Colorado se convirtió en el estado número 38 de los EE. UU. El 1 de agosto de 1876, 100 años después del nacimiento de los Estados Unidos como nación. Sin embargo, no fue hasta 1911, 35 años después, que la legislatura estatal adoptó oficialmente la bandera del estado de Colorado. La exhibición de la bandera después de su adopción dio como resultado varios tonos en los colores de fondo y diseños del símbolo «C» rojo central que rodea un disco de oro que se utilizó. Esto resultó en que la Asamblea General del estado promulgara una regla en 1929 que los colores azul y rojo de la bandera del estado de Colorado serían del mismo tono que los usados en la bandera nacional de los Estados Unidos. Una adición adicional a las reglas para el diseño de la bandera del estado de Colorado se promulgó en 1964, cuando se decretó que el disco amarillo dentro del símbolo «C» central tenía el mismo diámetro que la franja blanca horizontal que corre por su centro, que está bordeada por iguales rayas azules, tanto en la parte superior como en la inferior de la bandera.
Los colores que usa la bandera del estado de Colorado son en sí mismos simbólicos. El disco dorado o amarillo en su centro está destinado a representar el hecho de que Colorado tiene una gran cantidad de luz solar, y se sugiere que también representa el período de la fiebre del oro en Denver, Colorado, a mediados del siglo XIX. La franja blanca central representa montañas cubiertas de nieve en Colorado, como la cadena de las Montañas Rocosas, mientras que la bandera de franjas de borde azul refleja el clima del estado, que a menudo es uno de cielos azules enérgicos y libres de tormentas. El color rojo del símbolo «C» central también se eligió para reflejar el hecho de que Colorado tiene una gran cantidad de suelo con un color rojo, ya sea por contenido de arcilla u óxido ferroso.
La «C» también tiene su propio nivel de connotaciones estatales. Está destinado a representar la flor del estado, la aguileña, el nombre del estado de Colorado y el hecho de que se convirtió en un estado en la fecha del centenario del nacimiento de los Estados Unidos como nación. La bandera del estado de Colorado también se agrega a las señales de tráfico dentro del estado, lo cual no es una práctica común en los estados de EE. UU. En general. Esto puede deberse en parte al hecho de que muchas banderas estatales en los EE. UU. No tienen una letra que indique el nombre del estado.
Colorado tiene una historia de estar bajo la autoridad de un grupo diverso de banderas antes de la adopción oficial de la suya. Francisco Vásquez de Coronado, el famoso conquistador español, hizo una expedición a un área que incluía el estado de Colorado entre 1540 y 1542. Los reclamos de España sobre grandes áreas del Nuevo Mundo en ese momento pusieron el área bajo el dominio de la bandera española. Esta autoridad cambió de manos a la de los franceses a fines del siglo XVII, cuando el explorador francés Robert de LaSalle reclamó toda la cuenca del río Mississippi que visitó en nombre del rey francés Luis XVI.
Inglaterra luego dominó la tierra hasta el oeste hasta el océano Pacífico hasta el siglo XVIII, reclamando Colorado como propio. Posteriormente, el área voló bajo las banderas de México y la República de Texas, y Estados Unidos compró oficialmente la tierra en la Compra de Luisiana en 18. Colorado luego ondeó la bandera del Distrito de Luisiana hasta que se le otorgó el estatus de territorio de Colorado en 1803. .