Hay miles de firmas de capital privado, y muchas de ellas están dedicadas al capital privado de energía. Entre los que se centran en la energía, algunos se ven bastante ampliamente en toda la industria, y otros se dedican a un subconjunto dentro de esta categoría. Las áreas comunes de capital privado energético son los activos de petróleo y gas, transporte o oleoductos que transportan recursos energéticos y energía alternativa, como la energía eólica o la energía solar. Algunas de estas empresas de inversión podrían centrarse en los activos energéticos más grandes, y otras empresas se centrarán en las empresas energéticas pequeñas o medianas.
Una empresa de capital privado de energía comprenderá lo que se conoce como una cartera de activos de capital. Esta propiedad de capital puede incluir compañías enteras o participaciones parciales en una entidad. El capital privado de energía podría incluir la adquisición de activos en dificultades, lo que podría significar que hubo una quiebra u otra falla vinculada a los activos de energía, como una plataforma petrolera que no funciona, que considera que estos activos son una inversión arriesgada. A veces, la empresa de capital privado completará la transacción por su cuenta, o podría asociarse con otra empresa de inversión para realizar la compra.
Se llama capital privado porque después de estar bajo el control de una de estas empresas de inversión, las acciones del objetivo de adquisición ya no se comercializan en los mercados públicos si alguna vez lo hicieron. Esto no significa que la compañía nunca emitirá acciones o venda acciones en los mercados públicos nuevamente, pero no lo hará mientras esté bajo la propiedad de la firma de capital privado. El período de tenencia típico para una empresa de capital privado es de cinco a siete años, seguido de la venta posterior de los activos al equipo de gestión, los mercados públicos u otro propietario.
En capital privado de energía, a menudo es importante que el equipo de gestión de inversiones tenga experiencia en la industria energética. La supervisión de los activos energéticos, como los oleoductos y gasoductos o los parques eólicos, puede ser una tarea compleja. Para preservar y aumentar el valor de estos activos, los propietarios de capital privado generalmente participan en la operación continua de la empresa.
En el capital privado de energía, al igual que en el capital privado en su conjunto, la empresa de inversión podría optar por comprar una compañía energética completa que cotizara públicamente en el mercado de valores. El acuerdo se convierte en lo que se conoce como una compra apalancada (LBO) si la empresa de capital privado utiliza la deuda para realizar la compra. Esto significa que la empresa de capital privado pide prestado capital para completar la adquisición y puede pedir prestado el dinero de otra institución financiera o puede emitir bonos al público en los mercados de capital de deuda. Los activos del objetivo de adquisición, como pozos de perforación de petróleo y gas, equipos o tuberías, podrían usarse como garantía en la transacción de préstamo.
Inteligente de activos.