La Autoridad Federal de Vivienda (FHA) ofrece préstamos a compradores calificados de viviendas. Los límites más comunes de la FHA, o restricciones de préstamos, son el puntaje de crédito, la relación deuda / ingreso y el monto de la hipoteca. En 2011, los préstamos de la FHA generalmente también requieren al menos un pago inicial del 3.5%, seguro hipotecario y una evaluación de la propiedad aprobada por la FHA.
Los préstamos de la FHA están disponibles para residencias. Uno de los límites de la FHA es que solo una parte de la propiedad, no más del 25%, puede ser para uso comercial o comercial. Un préstamo de la FHA está diseñado principalmente para ayudar a las personas a convertirse en propietarios. Por lo tanto, uno de los límites de la FHA es que la propiedad debe usarse, en su mayor parte, como residencia. Los préstamos están disponibles para propiedades con hasta cuatro unidades de vivienda.
También hay limitaciones en el monto de la hipoteca. Por lo general, la hipoteca máxima es del 115% del valor medio de la vivienda para un área determinada. El máximo es mayor para áreas con costos de vivienda más altos que para áreas con costos de vivienda más bajos. También varía según el número de unidades residenciales en la propiedad, por lo que hay un máximo más alto para una unidad de cuatro familias que para una sola, dos familias o tres unidades familiares.
Tradicionalmente, los límites de la FHA para la relación deuda / ingreso y puntaje crediticio de un solicitante son más indulgentes que otros límites de préstamos. En algunos casos, la relación de la deuda al ingreso del solicitante puede ser de hasta un 55%, y el puntaje de crédito puede ser de regular a bueno. Las personas que se han declarado en bancarrota pueden calificar para un préstamo de la FHA dentro de los dos o tres años posteriores a la presentación si el crédito actual está en regla. Pautas similares se aplican a las personas que se han sometido a una ejecución hipotecaria.
Aunque la FHA es parte del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos, la FHA se paga a sí misma a través de las ganancias. Gana dinero porque trabaja a través de prestamistas para proporcionar préstamos. Un prestamista posee el préstamo, que está asegurado contra incumplimiento por la FHA, pero el costo de este servicio se transfiere al comprador al exigir un seguro hipotecario. Hay un cargo inicial del 1% más las primas mensuales para el seguro hipotecario que vencen al cierre. Por lo general, cuando el préstamo se paga al 78% del valor de la propiedad, ya no se requiere el seguro hipotecario.
La propiedad asociada con el préstamo debe cumplir con ciertos estándares para calificar para un préstamo de la FHA. Una evaluación generalmente incluye el análisis de la propiedad en comparación con varias otras propiedades similares en el área, así como una inspección exhaustiva de la propiedad en busca de cualquier responsabilidad que pueda hacer que la propiedad valga menos que los ejemplos comparables. Un tasador de la FHA debe proporcionar documentación de estos hallazgos antes de que el prestamista y el comprador puedan cerrar la hipoteca.
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