Una acción es básicamente una parte de la propiedad de una empresa. Las acciones se negocian públicamente en el mercado de valores y a menudo son vendidas por corredores de bolsa. El fraude de valores, a menudo llamado fraude de acciones, ocurre cuando un corredor de bolsa, u otra persona involucrada en la venta de acciones, convence a un inversionista de comprar acciones sobre la base de información o actos engañosos.
Existen numerosas formas de cometer fraude bursátil. Un escenario común donde se encuentra el fraude de acciones es cuando una empresa incluye información falsa en el estado financiero que debe presentar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Cada empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York debe presentar una serie de documentos ante la SEC, cuyo objetivo es brindar a los inversores la información necesaria sobre la que basar una decisión de inversión. Si una empresa falsifica la información de las presentaciones requeridas, entonces está cometiendo fraude bursátil.
Otra gran área del fraude bursátil involucra el uso de información privilegiada. La SEC tiene reglas muy estrictas contra las personas con acceso a acciones comerciales de información no pública. Desafortunadamente, no todos los comerciantes cumplen con esas reglas. Cuando una persona se aprovecha de información privada o privilegiada para comprar o vender acciones de la empresa, está cometiendo fraude bursátil. Aprovechar la información privilegiada puede devaluar las acciones en poder de otros o evitar que otros se beneficien de la información cuando se haga pública.
Los funcionarios de la empresa también pueden ser culpables de fraude bursátil por realizar declaraciones falsas en documentos distintos de los presentados a la SEC, como una declaración de impuestos corporativos. Omitir información o exagerar la información en los materiales publicitarios también puede dar lugar a cargos por fraude bursátil. La malversación de fondos por parte de los funcionarios de la empresa también puede considerarse un acto de fraude.
El fraude puede considerarse la base de una demanda civil o puede presentarse como un cargo penal. Si se persigue el fraude bursátil a través de una demanda civil, el demandante que presente la demanda recibirá una sentencia monetaria al final del caso si prevalece. Si se presentan cargos penales, el delincuente puede enfrentar encarcelamiento o libertad condicional si es declarado culpable. Un corredor de bolsa que haya sido condenado por fraude también perderá su licencia para negociar valores como regla, y aún puede tener que reembolsar cualquier daño monetario que el estado pueda probar como resultado de los actos fraudulentos.