El litigio por fraude de valores es una acción legal contra una parte acusada de alguna forma de conducta engañosa en la que un inversionista se basó en su detrimento. Los valores son vehículos de inversión como acciones, bonos o cualquier otro dispositivo de inversión vendido al público. Numerosas leyes prohíben el uso de prácticas engañosas para atraer a los inversores a comprar los valores. Las empresas y las personas podrían sufrir graves consecuencias por violar las leyes que prohíben la conducta fraudulenta.
Muchos tipos de actividades pueden constituir fraude. Los ejemplos de fraude de valores incluyen tergiversación, omisiones, esquemas Ponzi, esquemas piramidales, inadecuación y agitación. En última instancia, cada tipo de esquema implica engaño. Un inversor podría iniciar un litigio por fraude de valores contra empresas e individuos, si se basó en la información engañosa y sufrió pérdidas.
La tergiversación es un ejemplo de fraude, que se produce cuando una empresa proporciona a sabiendas información engañosa o falsa a posibles inversores con el fin de hacer que compren valores. Otro ejemplo de fraude es batir. Los corredores realizarán transacciones excesivas, venderán valores que han aumentado de valor y conservarán los valores que pierden valor.
A corto plazo, esta actividad parece rentable para un inversor. En realidad, resulta en pérdidas a largo plazo. El verdadero propósito de batir es beneficiar al corredor porque genera comisiones con cada transacción. Pueden ocurrir muchos otros tipos de conducta fraudulenta. Los litigios por fraude de valores es un medio para combatir la conducta fraudulenta.
En los Estados Unidos, la Securities and Exchange Commission (SEC) regula la venta y transferencia de valores. La SEC también está facultada para iniciar litigios por fraude de valores contra personas y empresas que violen las leyes de valores. La ley estadounidense impone severas sanciones penales por infracciones de fraude de valores. La SEC y la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) también pueden imponer multas civiles a las personas y empresas declaradas culpables de cometer fraude.
La Securities Exchange Act, una ley federal de EE. UU., También brinda a los inversores una vía para buscar alivio mediante el uso de litigios por fraude de valores para recuperar pérdidas. Esta ley prohíbe el fraude o la manipulación en la negociación de valores. Este mecanismo permite a los inversores recuperar pérdidas, además de otros daños, incluidos los honorarios de los abogados. La SEC también ha utilizado la Ley de Bolsa de Valores para promulgar regulaciones de valores y prohibir prácticas engañosas específicas.
Las empresas internacionales involucradas en comportamientos fraudulentos también están sujetas a litigios por fraude de valores. Los inversores pueden presentar demandas en los EE. UU. Y en otros países. Estas demandas a menudo hacen que las empresas resuelvan los casos fuera de los tribunales.
Un caso de litigio por fraude de valores puede involucrar a varios países y múltiples agencias gubernamentales. Esto se debe a que muchos países han adoptado regulaciones similares a las de EE. UU. Además, la SEC ha celebrado acuerdos con países para procesar casos de fraude. Los países europeos han debatido leyes más estrictas contra el fraude de valores para proporcionar a los inversores vías de alivio.
Los casos de litigio por fraude de valores a nivel internacional son extremadamente complejos. Estos casos pueden crear disputas jurisdiccionales entre naciones. Los países también se niegan a respetar las sentencias extranjeras porque no existen tratados que exijan la ejecución recíproca de las sentencias. Los inversores podrían verse envueltos en un litigio por fraude de valores durante años.