En 1994, el economista Lin Chen public? un modelo matem?tico dise?ado para ilustrar c?mo evolucionan las tasas de inter?s. El modelo Chen es un modelo de tasa corta, tambi?n llamado modelo de tres factores, para determinar c?mo evolucionar?n las tasas de inter?s en el futuro en funci?n de la tasa corta. Los analistas determinan la tasa corta mediante una ecuaci?n matem?tica que involucra tasas de inter?s anualizadas para dinero prestado y per?odos de tiempo extremadamente cortos. El modelo Chen fue el primer modelo de tasa corta que incluy? la media estoc?stica y la volatilidad estoc?stica.
En el mundo de las finanzas, el Modelo Chen ayuda a predecir las tasas de inter?s para ayudar a determinar las estructuras de precios para valores, bonos y comercio de acciones, as? como los rendimientos esperados de las inversiones. Es una de las muchas teor?as y modelos financieros utilizados para predecir las condiciones financieras futuras. El modelo Chen busca calcular la evoluci?n futura de las tasas de inter?s en funci?n de los riesgos del mercado. Los riesgos utilizados para calcular los rendimientos esperados y, por lo tanto, establecer los precios son el rendimiento del mercado, los pron?sticos de futuros rendimientos del mercado y los pron?sticos de volatilidad del mercado.
Con el Modelo Chen, Lin Chen intent? utilizar teor?as y ecuaciones matem?ticas financieras para dar cuenta de numerosos posibles resultados futuros. Al cambiar ciertas variables, los economistas y los profesionales financieros tienen una mejor visi?n de los posibles escenarios de riesgo. Como tal, la fijaci?n de precios de valores, especialmente aquellos valores que implican una oferta en el precio de compra o futuros de cobertura, permite la fluctuaci?n en el mercado con menos riesgo de p?rdida. La tolerancia al riesgo de un valor en particular determina la probabilidad de que los inversores compren ese valor.
Las inversiones de renta fija, tambi?n conocidas como t?tulos de deuda, est?n sujetas a perder dinero debido a los cambios en las tasas de inter?s y el comportamiento de los precios. Los valores de deuda o las inversiones de renta fija incluyen bonos emitidos por empresas, organizaciones y gobiernos. Estas inversiones tambi?n son un componente principal de las carteras de cobertura. Los inversores y las empresas de gesti?n de inversiones dependen en gran medida del an?lisis de renta fija utilizando modelos matem?ticos como el modelo Chen. Los analistas hacen recomendaciones para invertir o transmitir ciertos valores en funci?n de los resultados de dichos an?lisis matem?ticos.
La base principal para los t?tulos de deuda es prestar dinero con la expectativa de un rendimiento espec?fico en un corto per?odo de tiempo. Por ejemplo, los inversores compran bonos de corporaciones a tasas de descuento para proporcionar a las empresas fondos prestados para diversas operaciones. Cuando el bono vence, los inversores esperan obtener una cierta cantidad en funci?n de las tasas de inter?s y el valor nominal del bono. Si las tasas de inter?s se desv?an de los rangos de pron?stico, los inversores podr?an no darse cuenta del rendimiento total que esperaban. El modelo Chen busca predecir las tasas de inter?s futuras para ayudar a evaluar el riesgo de tal escenario.
Inteligente de activos.