El Partido de las Familias Trabajadoras se formó por primera vez en 1998 en Nueva York por una coalición de sindicatos, organizaciones comunitarias y grupos de activistas políticos que no estaban satisfechos con la capacidad del sistema bipartidista para representar sus puntos de vista. El Partido de las Familias Trabajadoras de Nueva York ha llevado a la fundación de Partidos de las Familias Trabajadoras similares en Delaware, Vermont, Connecticut, Carolina del Sur y Oregón. Aunque el partido ocasionalmente ha presentado sus propios candidatos, con mayor frecuencia respalda a un candidato demócrata o republicano, una práctica conocida como votación de fusión.
En 1998, el Partido de las Familias Trabajadoras dejó su huella por primera vez al respaldar al candidato demócrata a gobernador de Nueva York, Peter F. Valone. Perdió las elecciones ante George Pataki, pero Valone obtuvo un poco más de 50,000 votos del Partido de las Familias Trabajadoras, lo suficiente para otorgarle al nuevo partido un puesto en futuras votaciones. Cuando el Partido Verde y el Partido Liberal perdieron sus cargos electorales en 2002, el Partido de las Familias Trabajadoras era el único partido liberal minoritario que quedaba en Nueva York.
Las leyes electorales de Nueva York permiten la votación por fusión, en la que más de un partido respalda a un solo candidato. Esto permite que los votantes sientan que pueden apoyar a partidos políticos más pequeños, como el Partido de las Familias Trabajadoras, sin desperdiciar un voto en un candidato no elegible. La votación por fusión también ha sido una herramienta eficaz para lograr que demócratas y republicanos aborden los problemas que preocupan al partido minoritario.
Construido a partir de una base comunitaria de activistas laborales y comunitarios, la agenda del Partido de la Familia Trabajadora gira en torno a cuestiones que afectan a las familias de la clase trabajadora. Los miembros del partido creen que los funcionarios electos deben ser responsables de las decisiones que toman y de las políticas que apoyan. Los miembros del Partido de la Familia Trabajadora apoyan un aumento del salario mínimo, una paga por enfermedad garantizada y una licencia familiar remunerada. La vivienda asequible, las tecnologías ecológicas en el hogar y el lugar de trabajo, la atención médica y el transporte público también son temas de preocupación para el partido y sus seguidores.
Tradicionalmente, estas políticas se habrían visto como la plataforma demócrata. De hecho, muchos de los candidatos respaldados por el partido se presentan como demócratas. Los partidarios del partido, a pesar de tomar un papel activo en la dirección del partido y votar por los candidatos del partido, a menudo se registran como demócratas, republicanos o independientes. Sin embargo, muchos votantes sintieron que su voz estaba siendo ahogada por cabilderos bien financiados y vieron al Partido de las Familias Trabajadoras como una forma de recuperar la atención de sus funcionarios electos. En algunas elecciones, el partido ha apoyado a los candidatos republicanos receptivos sobre los demócratas que parecían estar desconectados.