La integración de las economías mundiales y los sistemas financieros es el resultado del aumento del comercio. El libre flujo de ideas, bienes y servicios ha llevado a la globalización de los mercados financieros. Las economías mundiales están cada vez más interrelacionadas a través del comercio y las inversiones internacionales. El riesgo financiero global es el potencial de un colapso sistémico global.
El riesgo sistémico es el riesgo asociado con el colapso de un sistema financiero o de todo el mercado. El riesgo financiero global del colapso total del mercado probablemente ocurriría como un efecto dominó. Dado que los sistemas financieros globales están interrelacionados, la inestabilidad del sistema financiero podría crearse por el colapso de un solo elemento dentro del sistema.
Una reacción en cadena, o efecto dominó, puede causar un colapso similar en un mercado estrechamente relacionado. Teóricamente, esta secuencia vinculada de eventos podría continuar hasta el punto del colapso financiero global. La inestabilidad financiera de los mercados interrelacionados puede contener el catalizador necesario para crear una cadena de eventos autosostenible con consecuencias catastróficas.
Es imposible determinar la secuencia potencial de eventos provocados por el fracaso de una sola industria. La dependencia sensible es un fenómeno común a la teoría del caos. La dependencia de las industrias interrelacionadas puede ser difícil de establecer a escala mundial.
El último desarrollo en el seguimiento del riesgo financiero global es a través de bases de datos gigantes llamadas mapas de riesgo global. Se realiza un seguimiento de la exposición al riesgo de los bancos y las grandes instituciones financieras en un intento de monitorear el riesgo sistémico. El seguimiento del riesgo sistémico no evita el riesgo sistémico. Mitigar el riesgo financiero global puede ser increíblemente complejo.
La Red de Respuesta al Riesgo (RRN) ha sido desarrollada para responder al riesgo complejo interdependiente. Las corporaciones, los gobiernos y las autoridades reguladoras han suministrado a los tomadores de decisiones globales para formar una comunidad de Oficiales de Riesgos. Estos oficiales tienen a su disposición los procesos y herramientas de análisis y gestión de riesgos más avanzados. Se espera una respuesta proactiva en tiempos de crisis financiera.
La tecnología y el acceso a información mejor y más completa pueden ser la respuesta a la mitigación del riesgo financiero global. La transparencia en el sector de venta libre (OTC) puede ampliar el acceso a la información y dar como resultado plataformas de comercio electrónico conectadas a cámaras de compensación de contrapartida centralizadas. El acceso a la tecnología podría exponer problemas subyacentes en los mercados financieros.
Se están realizando esfuerzos regulatorios para eliminar los mercados OTC y establecer intercambios para reemplazarlos. Algunos creen que ninguna cantidad de regulación puede superar la falta de tecnología o la manipulación intencional. Para reemplazar el comercio OTC con el comercio de intercambio, los mercados pueden tener que ser reestructurados. Los problemas de liquidez y volatilidad pueden ser las consecuencias no deseadas de una regulación excesiva. La mitigación global del riesgo financiero es un trabajo en progreso.
Inteligente de activos.