La integraci?n de las econom?as mundiales y los sistemas financieros es el resultado del aumento del comercio. El libre flujo de ideas, bienes y servicios ha llevado a la globalizaci?n de los mercados financieros. Las econom?as mundiales est?n cada vez m?s interrelacionadas a trav?s del comercio y las inversiones internacionales. El riesgo financiero global es el potencial de un colapso sist?mico global.
El riesgo sist?mico es el riesgo asociado con el colapso de un sistema financiero o de todo el mercado. El riesgo financiero global del colapso total del mercado probablemente ocurrir?a como un efecto domin?. Dado que los sistemas financieros globales est?n interrelacionados, la inestabilidad del sistema financiero podr?a crearse por el colapso de un solo elemento dentro del sistema.
Una reacci?n en cadena, o efecto domin?, puede causar un colapso similar en un mercado estrechamente relacionado. Te?ricamente, esta secuencia vinculada de eventos podr?a continuar hasta el punto del colapso financiero global. La inestabilidad financiera de los mercados interrelacionados puede contener el catalizador necesario para crear una cadena de eventos autosostenible con consecuencias catastr?ficas.
Es imposible determinar la secuencia potencial de eventos provocados por el fracaso de una sola industria. La dependencia sensible es un fen?meno com?n a la teor?a del caos. La dependencia de las industrias interrelacionadas puede ser dif?cil de establecer a escala mundial.
El ?ltimo desarrollo en el seguimiento del riesgo financiero global es a trav?s de bases de datos gigantes llamadas mapas de riesgo global. Se realiza un seguimiento de la exposici?n al riesgo de los bancos y las grandes instituciones financieras en un intento de monitorear el riesgo sist?mico. El seguimiento del riesgo sist?mico no evita el riesgo sist?mico. Mitigar el riesgo financiero global puede ser incre?blemente complejo.
La Red de Respuesta al Riesgo (RRN) ha sido desarrollada para responder al riesgo complejo interdependiente. Las corporaciones, los gobiernos y las autoridades reguladoras han suministrado a los tomadores de decisiones globales para formar una comunidad de Oficiales de Riesgos. Estos oficiales tienen a su disposici?n los procesos y herramientas de an?lisis y gesti?n de riesgos m?s avanzados. Se espera una respuesta proactiva en tiempos de crisis financiera.
La tecnolog?a y el acceso a informaci?n mejor y m?s completa pueden ser la respuesta a la mitigaci?n del riesgo financiero global. La transparencia en el sector de venta libre (OTC) puede ampliar el acceso a la informaci?n y dar como resultado plataformas de comercio electr?nico conectadas a c?maras de compensaci?n de contrapartida centralizadas. El acceso a la tecnolog?a podr?a exponer problemas subyacentes en los mercados financieros.
Se est?n realizando esfuerzos regulatorios para eliminar los mercados OTC y establecer intercambios para reemplazarlos. Algunos creen que ninguna cantidad de regulaci?n puede superar la falta de tecnolog?a o la manipulaci?n intencional. Para reemplazar el comercio OTC con el comercio de intercambio, los mercados pueden tener que ser reestructurados. Los problemas de liquidez y volatilidad pueden ser las consecuencias no deseadas de una regulaci?n excesiva. La mitigaci?n global del riesgo financiero es un trabajo en progreso.
Inteligente de activos.