La beta apalancada es una medida de la tendencia de un activo a moverse con o contra el mercado en su conjunto. Estos valores se utilizan como un medio para estimar las acciones de un activo dado un cierto tipo de mercado. Cuando un activo es contrario al mercado, es mejor invertir cuando el mercado es pobre. Por otro lado, un activo que funciona con el mercado es bueno para invertir cuando el mercado está en alza. La parte apalancada se refiere a los medios por los cuales se calcula la beta y es distinta de una beta no apalancada.
Los lugares más comunes para encontrar valores beta apalancados están en el mercado de valores. Los inversores utilizan estos valores para determinar el riesgo general de una inversión en comparación con las tendencias actuales del mercado. El mercado de valores básico, típicamente definido por un índice principal del mercado de valores, se establece en uno. Todas las otras betas giran en torno a ese número base. Esto significa que de período a período, una versión beta puede cambiar, pero el índice de definición nunca lo hace.
El término beta apalancado se compone de dos términos. La mitad beta es la medida real de la tendencia del stock, mientras que la mitad apalancada se refiere a cómo se deriva la beta. En general, beta es el aspecto más importante de los dos, pero conocer el método de derivación permite una decisión más informada por parte del inversor.
Una beta apalancada es un número positivo, negativo o cero. Una versión beta positiva muestra que el valor del activo mejora con el mercado, y un número negativo muestra que mejora cuando el mercado se devalúa. Cuanto más lejos de cero sea el número, más fuerte será la tendencia. Si bien no hay un límite superior o inferior para las betas, un tres o cuatro, independientemente de si es positivo o negativo, generalmente es tan alto como es posible. Un cero indica que el valor del activo no tiene correlación alguna con el mercado asociado.
Apalancado significa que la versión beta tiene en cuenta cualquier deuda asociada con el activo. En general, esto hace que el número beta final sea más cercano a cero que un beta no apalancado, ya que la deuda a menudo proporcionará ventajas fiscales a un activo. Como tal, es más común usar datos apalancados cuando sea posible, ya que el número final es más cierto que la realidad.
Las acciones que se consideran necesidades a menudo tienen una beta apalancada muy cercana a cero. El hecho de que las personas necesiten los productos para mantener un nivel de vida significa que, independientemente de la actividad del mercado, la gente los comprará de todos modos. Las empresas de esta categoría a menudo fabrican productos como jabón, medicamentos o alcohol.
Inteligente de activos.