La beta apalancada es una medida de la tendencia de un activo a moverse con o contra el mercado en su conjunto. Estos valores se utilizan como un medio para estimar las acciones de un activo dado un cierto tipo de mercado. Cuando un activo es contrario al mercado, es mejor invertir cuando el mercado es pobre. Por otro lado, un activo que funciona con el mercado es bueno para invertir cuando el mercado est? en alza. La parte apalancada se refiere a los medios por los cuales se calcula la beta y es distinta de una beta no apalancada.
Los lugares m?s comunes para encontrar valores beta apalancados est?n en el mercado de valores. Los inversores utilizan estos valores para determinar el riesgo general de una inversi?n en comparaci?n con las tendencias actuales del mercado. El mercado de valores b?sico, t?picamente definido por un ?ndice principal del mercado de valores, se establece en uno. Todas las otras betas giran en torno a ese n?mero base. Esto significa que de per?odo a per?odo, una versi?n beta puede cambiar, pero el ?ndice de definici?n nunca lo hace.
El t?rmino beta apalancado se compone de dos t?rminos. La mitad beta es la medida real de la tendencia del stock, mientras que la mitad apalancada se refiere a c?mo se deriva la beta. En general, beta es el aspecto m?s importante de los dos, pero conocer el m?todo de derivaci?n permite una decisi?n m?s informada por parte del inversor.
Una beta apalancada es un n?mero positivo, negativo o cero. Una versi?n beta positiva muestra que el valor del activo mejora con el mercado, y un n?mero negativo muestra que mejora cuando el mercado se deval?a. Cuanto m?s lejos de cero sea el n?mero, m?s fuerte ser? la tendencia. Si bien no hay un l?mite superior o inferior para las betas, un tres o cuatro, independientemente de si es positivo o negativo, generalmente es tan alto como es posible. Un cero indica que el valor del activo no tiene correlaci?n alguna con el mercado asociado.
Apalancado significa que la versi?n beta tiene en cuenta cualquier deuda asociada con el activo. En general, esto hace que el n?mero beta final sea m?s cercano a cero que un beta no apalancado, ya que la deuda a menudo proporcionar? ventajas fiscales a un activo. Como tal, es m?s com?n usar datos apalancados cuando sea posible, ya que el n?mero final es m?s cierto que la realidad.
Las acciones que se consideran necesidades a menudo tienen una beta apalancada muy cercana a cero. El hecho de que las personas necesiten los productos para mantener un nivel de vida significa que, independientemente de la actividad del mercado, la gente los comprar? de todos modos. Las empresas de esta categor?a a menudo fabrican productos como jab?n, medicamentos o alcohol.
Inteligente de activos.