A veces denominado ciclo de conversi?n de activos o ciclo operativo neto, el ciclo de conversi?n de efectivo es un proceso simple que se utiliza para evaluar la estabilidad financiera actual de un negocio. Esencialmente, el ciclo de efectivo analiza los per?odos de tiempo asociados con varios elementos b?sicos para hacer negocios. Comprender los ciclos de conversi?n de efectivo puede darle a una empresa un concepto de cu?nto tiempo est?n determinados activos en el proceso de producci?n, cuentas por pagar y cuentas por cobrar y, por lo tanto, no est?n disponibles para su uso en la realizaci?n de inversiones en la operaci?n comercial.
Es ?til pensar en el ciclo de conversi?n de efectivo como la identificaci?n de la cantidad de d?as que toma desde la adquisici?n de las materias primas utilizadas para crear productos hasta el momento en que se recibe el pago por los productos manufacturados. Esto se compara con lo que se conoce como el per?odo promedio de existencias. Esencialmente, este es el stock de cierre al final del d?a, y cu?l ser?a la devoluci?n si las materias primas se pagaran en su totalidad y se hubiera recibido el pago por los bienes que se produjeron utilizando esas mismas materias primas.
Obviamente, un per?odo de d?as m?s corto es la indicaci?n de un ciclo positivo de conversi?n de efectivo, ya que la inversi?n se devuelve con una ganancia en un per?odo de tiempo m?s corto. Debido a que el rendimiento se recibe m?s temprano que tarde, existe la oportunidad de invertir los ingresos netos recaudados y obtener un rendimiento a?n mayor. M?s retorno de la inversi?n significa m?s ingresos que pueden usarse para expandir la producci?n o beneficiar al negocio de alguna otra manera.
Los ciclos de efectivo m?s largos o negativos pueden indicar que hay un problema en alg?n lugar del proceso. El problema con el ciclo de conversi?n de efectivo puede estar en el ?rea de Cuentas por cobrar, si algunos clientes tardan m?s en pagar las facturas pendientes por los productos entregados. En el caso de que el negocio retrase el pago de las materias primas hasta que el cliente pague los productos terminados, tambi?n puede haber cargos financieros adicionales que aumenten los costos generales de las materias primas. Si se indica un ciclo de conversi?n de efectivo largo, es importante analizar la situaci?n a fondo, descubrir qu? est? causando los retrasos y tomar medidas para corregir la situaci?n.
Inteligente de activos.