Un error de referencia es el uso de una referencia inapropiada al evaluar el desempe?o de la cartera. Esto puede resultar en c?lculos inexactos. Pueden exagerar el rendimiento de una cartera de inversiones, creando una sensaci?n de falsa confianza, o podr?an subestimarlo, lo que lleva a un inversor a cambiar las estrategias cuando esto realmente no era necesario. Tales errores pueden crear serios problemas para los inversores y pueden ser un problema especialmente grande para los gerentes de cartera, que deben ejercer la debida diligencia en su evaluaci?n del desempe?o de la cartera para evitar problemas como este.
Los inversores utilizan puntos de referencia como est?ndares para medir el rendimiento de su cartera. Es importante seleccionar uno apropiado. Una persona con grandes inversiones en productos b?sicos europeos, por ejemplo, no deber?a usar el Nikkei como punto de referencia, porque el rendimiento en el mercado japon?s no est? directamente vinculado a los productos b?sicos europeos. En cambio, ese inversor querr?a utilizar un ?ndice de inversi?n vinculado a las materias primas europeas, porque la cartera del inversor deber?a tener un rendimiento igual o superior al rendimiento del ?ndice.
La combinaci?n de activos en una cartera puede crear un error significativo de referencia. Los inversores pueden seleccionar est?ndares de referencia que no reflejen con precisi?n el contenido de sus carteras y, por lo tanto, no sean marcos de referencia ?tiles. Se puede producir un error de referencia en esta configuraci?n porque, aunque el inversor realiz? las matem?ticas correctamente y rastre? el rendimiento tanto de la cartera como de la referencia, no fue una comparaci?n significativa. Esencialmente, el inversor ha comparado manzanas y naranjas.
A medida que las personas realizan cambios en una cartera para diversificarse, entrar en nuevas inversiones o deshacerse de las inversiones antiguas, pueden terminar creando un error de referencia. El cambio en la combinaci?n de inversiones podr?a convertir a un viejo est?ndar en un mal candidato. Los inversores que ajustan su estrategia de inversi?n deben asegurarse de que sus referencias cambien en consecuencia. Establecer un nuevo punto de referencia puede garantizar que el rendimiento de la cartera se realice un seguimiento preciso desde el principio para reducir el riesgo de errores y crear una l?nea base confiable.
En algunos casos, se pueden usar m?ltiples puntos de referencia para una cartera. Esto puede ser aconsejable si hay una amplia combinaci?n de activos y ninguna referencia proporciona una herramienta de evaluaci?n adecuada. Los inversores que utilizan m?ltiples referencias deben estar especialmente atentos a los errores de referencia, ya que puede ser f?cil cometer errores en los c?lculos o aplicar est?ndares inapropiadamente sobre la base de informaci?n antigua. Pueden sobreestimar o subestimar el porcentaje de un tipo particular de inversi?n en la mezcla, por ejemplo, lo que puede crear un efecto domin? de errores a medida que comienzan a calcular el rendimiento.
Inteligente de activos.