?Qu? es un Folleto del Fondo?

En los Estados Unidos, la Comisi?n de Bolsa y Valores (SEC) exige que todos los valores negociados y todos los fondos que inviertan en valores proporcionen un documento denominado prospecto a posibles inversores. Este documento describe los fundamentos y datos t?cnicos sobre las acciones y sus compa??as subyacentes, y funciona como el argumento de venta principal para ese valor o ese fondo. Un prospecto del fondo contendr? informaci?n sobre las acciones en las que invierte, cu?les son sus objetivos espec?ficos y el grado en que los ha alcanzado a lo largo de su historia.

La mayor?a de los inversores que compran acciones en fondos mutuos han escuchado que se dice repetidamente que es importante leer el prospecto del fondo antes de invertir. Este es especialmente el caso del inversor que tiene poca o ninguna experiencia invirtiendo en fondos. Intentar dar sentido a un prospecto del fondo para extraer la informaci?n m?s importante no siempre es f?cil, y los inversores deben saber qu? buscar con anticipaci?n.

Casi todos los prospectos de fondos indicar?n el a?o en que se emite. Esto no es insignificante, ya que se requieren fondos para emitir un nuevo prospecto anualmente con datos de rendimiento actualizados. Aseg?rese de que el prospecto del fondo que tiene es el tema m?s reciente. La siguiente l?nea es la secci?n que detallar? los objetivos de inversi?n del fondo. Por supuesto, los objetivos de cada fondo mutuo son ganar dinero para ellos y sus inversores, pero cada inversor necesita saber si est?n de acuerdo con la forma en que el fondo desea alcanzar estos objetivos.

Cada folleto del fondo incluir? informaci?n detallada, idealmente objetiva, sobre el nivel de riesgo inherente a la forma en que invierte el fondo. Los gr?ficos y n?meros que describen el rendimiento pasado del fondo tambi?n son importantes para analizar. Esto puede dar al inversor una buena idea de los rendimientos que puede esperar, si se mantienen las condiciones econ?micas que llevaron al fondo a sus rendimientos. A?n m?s, le permitir? al inversionista hacer un juicio sobre la competencia del fondo. La comparaci?n de prospectos entre fondos les da a los inversores una idea a?n mejor de en qu? fondo es mejor invertir.

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