En los Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que todos los valores negociados y todos los fondos que inviertan en valores proporcionen un documento denominado prospecto a posibles inversores. Este documento describe los fundamentos y datos técnicos sobre las acciones y sus compañías subyacentes, y funciona como el argumento de venta principal para ese valor o ese fondo. Un prospecto del fondo contendrá información sobre las acciones en las que invierte, cuáles son sus objetivos específicos y el grado en que los ha alcanzado a lo largo de su historia.
La mayoría de los inversores que compran acciones en fondos mutuos han escuchado que se dice repetidamente que es importante leer el prospecto del fondo antes de invertir. Este es especialmente el caso del inversor que tiene poca o ninguna experiencia invirtiendo en fondos. Intentar dar sentido a un prospecto del fondo para extraer la información más importante no siempre es fácil, y los inversores deben saber qué buscar con anticipación.
Casi todos los prospectos de fondos indicarán el año en que se emite. Esto no es insignificante, ya que se requieren fondos para emitir un nuevo prospecto anualmente con datos de rendimiento actualizados. Asegúrese de que el prospecto del fondo que tiene es el tema más reciente. La siguiente línea es la sección que detallará los objetivos de inversión del fondo. Por supuesto, los objetivos de cada fondo mutuo son ganar dinero para ellos y sus inversores, pero cada inversor necesita saber si están de acuerdo con la forma en que el fondo desea alcanzar estos objetivos.
Cada folleto del fondo incluirá información detallada, idealmente objetiva, sobre el nivel de riesgo inherente a la forma en que invierte el fondo. Los gráficos y números que describen el rendimiento pasado del fondo también son importantes para analizar. Esto puede dar al inversor una buena idea de los rendimientos que puede esperar, si se mantienen las condiciones económicas que llevaron al fondo a sus rendimientos. Aún más, le permitirá al inversionista hacer un juicio sobre la competencia del fondo. La comparación de prospectos entre fondos les da a los inversores una idea aún mejor de en qué fondo es mejor invertir.
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