Un mercado difícil es una fase del ciclo de seguro de propiedad y accidentes que se caracteriza por una alta demanda y baja oferta. Cuando el crecimiento de la demanda de seguros aumenta más rápidamente que la oferta disponible de seguros, el resultado es un mercado de seguros difícil. En este tipo de mercado, el seguro es generalmente más difícil de obtener para los compradores. También es más probable que los compradores experimenten altas primas de seguro y aumentos constantes de las tasas. Dada la dinámica del mercado, un mercado difícil generalmente se considera un mercado de vendedores.
Las compañías de seguros generalmente se benefician durante un período de mercado difícil. Pueden exigir primas de seguro más altas de compradores potenciales porque la cobertura de seguro es muy solicitada. Las compañías de seguros también pueden suscribir términos y condiciones más restrictivos en sus pólizas de seguro. Durante un mercado difícil, los compradores pierden algo de su poder de negociación. Con base en estos factores, las compañías de seguros generalmente experimentan pocas pérdidas de suscripción durante una fase difícil del mercado de seguros.
Un mercado blando es lo opuesto a un mercado duro y a menudo se lo conoce como mercado de compradores. En un mercado blando, el seguro suele ser más fácil de obtener para los compradores. Las tarifas suelen ser más bajas porque aumenta la competencia entre las compañías de seguros. Además, las compañías de seguros tienden a adoptar estándares de suscripción más indulgentes para asegurar a los posibles compradores y retener a los clientes existentes. Como resultado, los mercados blandos pueden significar pérdidas significativas de suscripción para las compañías de seguros.
El mercado de seguros de propiedad y accidentes es cíclico y rota entre mercados blandos y mercados duros. Si bien existen períodos recurrentes de condiciones de mercado duras y blandas, el ciclo general es irregular y puede ser impredecible. El ciclo puede verse afectado por la ocurrencia de un evento asegurable importante, como un huracán, un tsunami u otro desastre natural.
Aunque a menudo son favorables para los vendedores, los mercados difíciles pueden presentar algunos desafíos para las compañías de seguros. La retención de clientes puede ser una preocupación clave. Cuando las primas de seguros aumentan, es más probable que los compradores comiencen a buscar un nuevo proveedor de seguros. Esto puede ser un desafío para las compañías de seguros que están tratando de retener su libro de negocios actual. Las compañías de seguros pueden gastar la mayor parte de sus recursos de marketing y tiempo reteniendo a sus clientes existentes, dejándolos con menos medios para gastar en atraer nuevos clientes.
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