A veces denominado valor razonable o hipotético, un valor teórico es el precio estimado de una opción. El precio de las opciones puede tener que ver con comprar, vender o una combinación de ambos. En la mayoría de los casos, este valor se calcula utilizando algún tipo específico de ecuación matemática. Hay varios de estos modelos en uso hoy.
Uno de los modelos más populares para estimar el precio de las opciones es el modelo de precios de opciones Black-Scholes. Presentada por primera vez en 1973, esta fórmula fue una creación de Fischer Black y Myron Scholes. Considerado como altamente preciso, el concepto rápidamente llamó la atención y sigue siendo una de las fórmulas más viables de uso común en la actualidad.
Calcular el valor teórico es útil para los inversores de varias maneras. Primero, la determinación de un valor hipotético para la opción u opciones, dadas las condiciones específicas del mercado, puede proporcionar una idea de si la compra o venta del título es una buena idea. El valor teórico, por supuesto, se basa en la calidad de las suposiciones hechas con respecto al desempeño del mercado en general y el desempeño de la opción en particular.
En segundo lugar, el cálculo de un valor teórico permite al inversor participar en la proyección del rendimiento en función de varios escenarios diferentes. El enfoque Black-Scholes, así como otras fórmulas basadas matemáticamente para proyectar valor teórico, permiten la inclusión de diferentes figuras. Al ejecutar varias proyecciones, el inversor puede identificar la situación futura más probable que se aplicará, sin dejar de estar preparado para lo que sucedería si uno o más factores resultan ser diferentes.
El valor teórico es una de las herramientas más básicas utilizadas en el comercio actual. Al comparar el valor estimado con el precio de mercado actual de una opción, es posible determinar si es probable que la compra o venta genere un rendimiento en algún momento futuro. Los corredores e inversores suelen emplear este concepto antes de tomar cualquier tipo de decisión de inversión.
Inteligente de activos.