Un vehículo de inversión estructurado es un tipo específico de fondo que se ha utilizado recientemente para generar ganancias en lo que algunos llaman “banca en la sombra”. En este tipo de fondos, los administradores emiten valores a corto plazo a bajo interés, luego prestan valores a largo plazo a tasas de interés más altas para ganar dinero del capital prestado.
Los informes indican que los vehículos de inversión estructurados fueron desarrollados en 1988 por los principales bancos y utilizados por varias firmas financieras hasta 2008. Los expertos de la industria han revelado que los vehículos de inversión estructurados ya no son parte de la comunidad financiera general.
El método general para obtener capital para un vehículo de inversión estructurado, según los expertos, consistía en vender cuentas basadas en papel comercial. La volatilidad involucrada en este método de endeudamiento fue una crítica al vehículo de inversión estructurado. El administrador de fondos de vehículos de inversión estructurados utilizaría la tasa de oferta LIBOR o London InterBank para establecer las tasas de interés.
Otra crítica al vehículo de inversión estructurado es que los administradores de los fondos no pudieron evaluar con precisión los riesgos involucrados porque no observaron suficientemente la solvencia de las deudas titulizadas. Los vehículos de inversión estructurados fueron calificados, y los expertos de la industria señalan ejemplos de estos fondos que se evalúan incorrectamente. Todo esto llevó a la extinción general de este tipo de instrumentos financieros, ya que la volatilidad del mercado en 2008 borró el capital y amenazó a los inversores.
Los críticos del vehículo de inversión estructurado también señalan que es absolutamente necesario tener en cuenta el verdadero riesgo de incumplimiento y no utilizar modelos estadísticos como única fuente de evaluación de riesgos. Los profesionales financieros que están involucrados en hablar sobre los riesgos de los vehículos de inversión estructurados señalan aspectos específicos de acuerdos similares por parte de bancos tradicionales, donde los depósitos (el capital prestado) están asegurados por el gobierno federal y donde los bancos rutinariamente examinan a los prestatarios a fondo. En general, la crisis de las hipotecas de alto riesgo y otros eventos financieros recientes han hecho que los prestamistas de capital se asusten por no tener cuidado al prestar dinero. Las deudas titulizadas que pasaron a terceros son en gran parte culpables del descuido que caracterizó los vehículos de inversión estructurados y los tipos similares de préstamos.
En resumen, el vehículo de inversión estructurado era un tipo de acuerdo financiero con una vida útil bastante corta. Los expertos en finanzas pueden usarlo como un ejemplo de cómo la volatilidad del mercado puede afectar las acciones de la comunidad financiera en su conjunto. También se puede utilizar para ayudar a los grupos de defensa del gobierno, los consumidores o los inversores a analizar cómo regular los mercados emergentes y las prácticas financieras.
Inteligente de activos.