Un pr?stamo u otra transacci?n financiera que incluye una tasa de inter?s variable o variable generalmente especifica una tasa de referencia, conocida como punto de referencia. Las tasas de referencia se utilizan para calcular la tasa de inter?s y el pago adeudado de un pr?stamo. Las tasas de referencia comunes incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y la tasa preferencial en los Estados Unidos.
En general, las tasas de inter?s variables se actualizan a intervalos establecidos, como mensualmente o anualmente. La tasa de referencia LIBOR se usa com?nmente en pr?stamos hipotecarios de tasa ajustable (ARM). Los ARM tienen una tasa fija por cierto n?mero de a?os. Despu?s del intervalo fijo, la tasa de inter?s generalmente se actualiza cada a?o, en funci?n de la tasa de referencia que figura en el contrato.
Por ejemplo, un ARM 5/1 tendr? una tasa de inter?s fija durante los primeros cinco a?os. El ‘1’ indica que la tasa se ajustar? al final del a?o 5 y cada a?o despu?s de eso. El contrato t?pico establece que la tasa ajustable ser? igual a LIBOR, m?s 3%. En el a?o seis, y todos los a?os posteriores, la tasa de inter?s se ajustar? hacia arriba o hacia abajo, seg?n la tasa LIBOR actual. El prestatario pagar? esta nueva tasa de inter?s por un a?o, hasta que la tasa se ajuste nuevamente.
Si bien LIBOR es una opci?n popular para una tasa de referencia ARM, tambi?n se pueden usar otras tasas. Cualquier tasa publicada, como el ?ndice de Precios al Consumidor o la tasa de desempleo, se puede utilizar como tasa de referencia. La tasa preferencial se usa com?nmente en los Estados Unidos como tasa de referencia para las tasas de inter?s de las tarjetas de cr?dito.
Tanto el prestamista como el prestatario deben elegir tasas de referencia que no puedan influir ni controlar. Esto ayudar? a evitar un conflicto de intereses. Las partes que usan contratos con tasas de referencia tambi?n est?n protegidas del riesgo de tasa de inter?s. El prestatario paga la tasa vigente de un pr?stamo, mientras que el prestamista contin?a obteniendo ganancias en el margen que figura en el contrato de pr?stamo.
Para ayudar a garantizar una tasa justa para el prestatario, los acuerdos de pr?stamo a tasa variable generalmente incluyen un l?mite de tasa de inter?s anual y de por vida. Estos l?mites ponen l?mites a la tasa de inter?s independientemente del cambio en la tasa de referencia. Sin embargo, existen desaf?os con el uso de una tasa de referencia. El prestatario no sabr? cu?l ser? la tasa de inter?s del pr?stamo y los pagos de un a?o a otro. Adem?s, incluso con los l?mites de las tasas de inter?s, si los tipos de inter?s aumentan, los pagos de los pr?stamos pueden aumentar a un nivel que el prestatario no puede pagar.
Alternativamente, tanto los prestamistas como los prestatarios pueden optar por contratos de pr?stamos a tasa fija en lugar de contratos variables que usan tasas de referencia. Los pr?stamos a tasa fija incluyen una tasa de inter?s por la vida del pr?stamo. En general, la tasa de inter?s seguir? siendo la misma, a menos que el prestamista realice pagos atrasados ??o no cumpla con el pr?stamo.
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