Un analista de capital privado utiliza técnicas sofisticadas de modelado financiero para revisar los méritos de invertir en acciones de una compañía privada que opera. La mayoría de los analistas son empleados de empresas de capital privado. Estos administran una cartera o fondo de inversión, compuesto por una participación minoritaria controladora o sustancial en el patrimonio de las empresas privadas en las que invierten. Dado que no existe un precio de mercado fácilmente determinable para las acciones de compañías privadas, la función más importante de un analista de capital es realizar una valoración precisa de las acciones comunes del negocio, en las que la empresa de capital privado desea invertir.
Una empresa de capital privado busca maximizar su inversión en las empresas privadas en su cartera a través de una variedad de transacciones diferentes. La empresa puede buscar ofrecer las acciones de la compañía al público a través de una oferta pública inicial. También puede intentar recapitalizar la empresa o vender la empresa a otra corporación, ya sea en efectivo o a cambio de las acciones de la empresa adquirente. Las tareas específicas realizadas por un analista de capital privado variarán de acuerdo con la estrategia de inversión particular empleada por la empresa de capital privado en cualquier momento dado.
Cuando un fondo de capital está revisando compañías privadas para inversiones potenciales, el analista de capital privado probablemente realizará un análisis de diligencia debida de la compañía bajo consideración. Dado que el valor de una empresa se compone de muchos componentes diferentes y variados, incluidos los activos tangibles e intangibles, el analista puede utilizar sofisticados modelos financieros y técnicas contables para garantizar que su evaluación del negocio capture su verdadero valor o valor intrínseco. Él o ella puede realizar análisis de flujo de caja con descuento y tasa interna de rendimiento para respaldar su metodología de valoración.
Un analista de capital privado también revisará cuidadosamente los estados financieros de una empresa privada para determinar si adquirir una posición de capital sería adecuado teniendo en cuenta los objetivos de inversión del fondo de capital. Para tomar esta determinación, puede preparar una revisión financiera que calcule el valor presente de un flujo descontado de las ganancias futuras proyectadas de la compañía. Como parte de su metodología de valuación, una persona en esta posición también podría examinar cualquier ventaja competitiva que la compañía disfrute en virtud de su dominio en el mercado.
Si la empresa de capital privado busca maximizar su retorno de la inversión en una empresa cambiando su estructura de capital, un analista de capital privado puede preparar escenarios financieros bajo un conjunto variable de supuestos. Tal análisis puede ayudar a revelar la combinación óptima entre ciertos instrumentos de deuda y capital, para lograr la tasa de rendimiento más alta para el fondo de inversión. En una adquisición de acciones por acciones, el analista de acciones generalmente evaluará el valor de las acciones de la empresa adquirente utilizando metodologías de valoración de negocios confiables y aceptadas, para garantizar que la transacción cumpla con las expectativas de margen de beneficio establecidas por el fondo de acciones.