Un analista de capital privado utiliza t?cnicas sofisticadas de modelado financiero para revisar los m?ritos de invertir en acciones de una compa??a privada que opera. La mayor?a de los analistas son empleados de empresas de capital privado. Estos administran una cartera o fondo de inversi?n, compuesto por una participaci?n minoritaria controladora o sustancial en el patrimonio de las empresas privadas en las que invierten. Dado que no existe un precio de mercado f?cilmente determinable para las acciones de compa??as privadas, la funci?n m?s importante de un analista de capital es realizar una valoraci?n precisa de las acciones comunes del negocio, en las que la empresa de capital privado desea invertir.
Una empresa de capital privado busca maximizar su inversi?n en las empresas privadas en su cartera a trav?s de una variedad de transacciones diferentes. La empresa puede buscar ofrecer las acciones de la compa??a al p?blico a trav?s de una oferta p?blica inicial. Tambi?n puede intentar recapitalizar la empresa o vender la empresa a otra corporaci?n, ya sea en efectivo o a cambio de las acciones de la empresa adquirente. Las tareas espec?ficas realizadas por un analista de capital privado variar?n de acuerdo con la estrategia de inversi?n particular empleada por la empresa de capital privado en cualquier momento dado.
Cuando un fondo de capital est? revisando compa??as privadas para inversiones potenciales, el analista de capital privado probablemente realizar? un an?lisis de diligencia debida de la compa??a bajo consideraci?n. Dado que el valor de una empresa se compone de muchos componentes diferentes y variados, incluidos los activos tangibles e intangibles, el analista puede utilizar sofisticados modelos financieros y t?cnicas contables para garantizar que su evaluaci?n del negocio capture su verdadero valor o valor intr?nseco. ?l o ella puede realizar an?lisis de flujo de caja con descuento y tasa interna de rendimiento para respaldar su metodolog?a de valoraci?n.
Un analista de capital privado tambi?n revisar? cuidadosamente los estados financieros de una empresa privada para determinar si adquirir una posici?n de capital ser?a adecuado teniendo en cuenta los objetivos de inversi?n del fondo de capital. Para tomar esta determinaci?n, puede preparar una revisi?n financiera que calcule el valor presente de un flujo descontado de las ganancias futuras proyectadas de la compa??a. Como parte de su metodolog?a de valuaci?n, una persona en esta posici?n tambi?n podr?a examinar cualquier ventaja competitiva que la compa??a disfrute en virtud de su dominio en el mercado.
Si la empresa de capital privado busca maximizar su retorno de la inversi?n en una empresa cambiando su estructura de capital, un analista de capital privado puede preparar escenarios financieros bajo un conjunto variable de supuestos. Tal an?lisis puede ayudar a revelar la combinaci?n ?ptima entre ciertos instrumentos de deuda y capital, para lograr la tasa de rendimiento m?s alta para el fondo de inversi?n. En una adquisici?n de acciones por acciones, el analista de acciones generalmente evaluar? el valor de las acciones de la empresa adquirente utilizando metodolog?as de valoraci?n de negocios confiables y aceptadas, para garantizar que la transacci?n cumpla con las expectativas de margen de beneficio establecidas por el fondo de acciones.