El capital de trabajo es una fórmula contable básica que las empresas utilizan para determinar su salud financiera a corto plazo. La fórmula básica es el activo circulante menos el pasivo circulante. Se producirán cambios en el capital de trabajo cuando cualquiera de estos dos elementos aumente o disminuya en valor. Tanto los activos corrientes como los pasivos corrientes se encuentran en el balance general de una empresa. Cada grupo representa artículos de propiedad comercial u obligación de pagar por servicios y bienes, respectivamente. Los cambios significativos, ya sean positivos o negativos, en el capital de trabajo pueden enviar señales mixtas a las partes interesadas comerciales internas y externas.
Los activos corrientes incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, inventario, cuentas por cobrar y notas por cobrar. Estos elementos incluyen activos que una empresa usará en menos de 12 meses en sus operaciones comerciales. Para que cambie el capital de trabajo, uno de estos elementos deberá aumentar o disminuir. Las transacciones contables pueden involucrar dos o más de estas cuentas, lo que no tendrá efecto en la fórmula del capital de trabajo. Por ejemplo, una transacción de intercambio de activos ocurre cuando una compañía recolecta efectivo para ventas anteriores a cuenta. Esto aumenta el efectivo mientras disminuye las cuentas por cobrar.
Los pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, crédito comercial, préstamos a corto plazo y líneas de crédito. Al igual que los activos corrientes, estas empresas deben pagar estas obligaciones financieras en menos de 12 meses. Las transacciones de intercambio de activos generalmente no ocurren en pasivos corrientes. Se producirán cambios en el capital de trabajo cuando estos elementos aumenten o disminuyan. Para disminuir los pasivos corrientes, las compañías generalmente usarán efectivo de sus activos actuales, por lo que el capital de trabajo no cambiará ya que tanto los activos actuales como los pasivos corrientes disminuirán en conjunto. Las compañías que pagan pasivos corrientes refinanciando préstamos o usando una línea de crédito para pagar un saldo de cuentas por pagar cambiarán su saldo de capital de trabajo.
El capital de trabajo es un concepto importante en los negocios porque todas las compañías deben tener efectivo para pagar los gastos relacionados con las operaciones comerciales. Los bancos, prestamistas e inversores observan esta cifra y los cambios resultantes en el capital de trabajo para evaluar la salud financiera de una empresa. Las empresas con grandes oscilaciones de capital de trabajo positivo a negativo pueden informar a los prestamistas e inversores sobre las prácticas comerciales de la empresa. El hecho de no generar suficiente capital de las cuentas por cobrar es un problema común. Las empresas venderán bienes a cuenta, pero enfrentan dificultades para cobrar saldos pendientes. Esto da como resultado grandes saldos incobrables que reducirán el capital de trabajo de la empresa. También significa que las empresas deben encontrar otras formas de generar efectivo para pagar las necesidades financieras a corto plazo.
Inteligente de activos.