Los derivados de tasas de inter?s son contratos financieros con activos subyacentes. Ofrecen el potencial de reducir la exposici?n al riesgo econ?mico, o aumentar el riesgo y ofrecer ganancias potencialmente mayores. Los derivados de tasas de inter?s permiten que el activo subyacente pague a ciertas tasas de inter?s. Las estructuras b?sicas de derivados de tasas de inter?s incluyen swaps y contratos a plazo.
Los derivados de tasas de inter?s pueden ser utilizados por instituciones financieras, empresas grandes o medianas, gobiernos e individuos que administran activos. Este tipo de derivado puede ser ?til para gestionar la exposici?n en los mercados y aprovechar las tasas de inter?s m?viles. Un derivado de tasa de inter?s tiene el potencial de cambiar la naturaleza de una exposici?n subyacente y eliminar o mejorar la volatilidad de la tasa de inter?s.
Por lo general, se debe tener precauci?n al negociar con derivados, ya que asumir demasiado riesgo puede ocasionar p?rdidas. Gran parte de la crisis financiera mundial de 2008 se atribuy? a las p?rdidas financieras sufridas por los bancos y otras instituciones financieras que hicieron intercambios de tasas de inter?s a gran escala que finalmente colapsaron y causaron p?rdidas de proporciones monumentales. Es necesario cierto nivel de riesgo para obtener ganancias en el mercado, pero se puede eliminar mucho riesgo colocando inversiones en numerosas ?reas y comprando derivados de tasas de inter?s con precauci?n.
Los swaps de tasas de inter?s son acuerdos bipartitos en los que los pagos de intereses futuros se intercambian en funci?n de un monto de capital. En un contrato de derivados de tasas de inter?s, los swaps intercambian pagos fijos por pagos flotantes con tasas de inter?s. Las compa??as pueden usar permutas de tasas de inter?s en sus contratos para administrar tasas de inter?s fluctuantes u obtener tasas de inter?s m?s bajas.
Un derivado que contenga permutas financieras de tasas de inter?s puede ser beneficioso para ambas partes comerciales. Los swaps permiten a las compa??as que buscan pr?stamos con tasa de inter?s fija adquirirlos a tasas m?s bajas de otras compa??as. Incluso si la compa??a vendedora tiene una tasa de inter?s flotante m?s alta que la que vende, a?n puede ser beneficiosa para el vendedor. Al negociar estructuras de inter?s, los costos combinados para ambas partes eventualmente disminuyen.
Los contratos a plazo son valores derivados que pueden usarse para cubrir riesgos o beneficiarse de una tasa de inter?s subyacente que puede aumentar en el futuro. Un contrato a plazo es una transacci?n del mercado de efectivo que entrega productos una vez que se ha realizado el contrato. Estos contratos permiten a los compradores fijar los precios actuales de los productos que se vender?n en el futuro. Este contrato se realiza asumiendo que los precios subir?n, no caer?n, con el tiempo.
Inteligente de activos.