Les tâches d’un stratège en devises comprennent la recherche et l’analyse des marchés financiers et des facteurs macroéconomiques pour prévoir les taux de change et les mouvements de devises. La plupart des personnes occupant ce poste utilisent une combinaison d’analyses techniques et fondamentales. Ils peuvent travailler pour des gouvernements, des institutions financières, des organisations internationales ou des entreprises du secteur privé ayant des opérations internationales.
Un stratège en devises peut utiliser une analyse technique et quantitative pour les fluctuations de change à court terme, ce qui est utile pour le trading de devises. Pour les prévisions de taux de change à plus long terme, le stratège analyse les environnements macroéconomiques comparatifs et les flux financiers entre deux pays pour déterminer à la fois la direction et la fourchette attendue des taux de change entre les deux devises concernées. Il est également important pour un stratège de développer des contacts avec des économistes travaillant dans les banques centrales des pays concernés, car les changements de politique économique du gouvernement affecteront à la fois la valeur de la monnaie et les taux de change avec certaines ou toutes les autres monnaies.
Souvent, ces analystes se spécialisent dans une région du monde, afin de mieux comprendre la situation macroéconomique et les facteurs qui peuvent affecter les taux de change futurs. Ceci est particulièrement utile lorsque vous faites des affaires avec une région du monde dont les marchés financiers sont fortement réglementés ou illiquides. Sans expérience personnelle ou connaissance d’une région, le stratège en devises peut utiliser les recherches des gouvernements locaux, des entreprises et des institutions financières internationales.
Lorsqu’ils travaillent pour une institution financière, ces stratèges peuvent aider les clients en prévoyant des taux de change spécifiques à utiliser pour l’investissement ou les opérations. D’autres tâches consistent généralement à faire des prévisions pour les propres investissements et les opérations internationales de la banque. Une personne travaillant pour une institution financière peut également rédiger des rapports sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle pour les clients ou les unités internes d’investissement et de négociation. Ceux qui possèdent de solides compétences quantitatives peuvent développer des programmes exclusifs de prévision et de négociation pour leurs institutions.
Les stratèges en devises du gouvernement peuvent travailler pour une banque centrale, un service commercial ou conseiller des élus et des législateurs. L’analyse peut contribuer à la formulation et à la mise en œuvre de la politique commerciale du pays, affecter les transactions de la banque centrale ou devenir un sujet de discussion sur la politique étrangère. Les organisations financières internationales et régionales telles que le Fonds monétaire international, la Banque mondiale ou la Banque asiatique de développement emploient également un stratège en devises.
Dans le secteur privé, un stratège en devises peut travailler pour un fabricant ou un détaillant qui s’approvisionne en matériaux et produits finis dans d’autres pays. En comprenant le comportement des marchés macroéconomiques et financiers internationaux, le stratège peut aider son employeur à obtenir des taux de change avantageux pour les futures transactions commerciales, qu’il s’agisse de s’approvisionner en intrants ou de vendre des produits finis. De plus, les stratégies de change peuvent permettre à une entreprise de se couvrir contre les fluctuations défavorables des marchés des changes pour de futures transactions internationales.
Ces analystes travaillent également pour des chaînes de télévision financières, des journaux ou des magazines. Un stratège en devises peut fournir des commentaires de haut niveau sur les tendances futures des devises ou expliquer les mouvements sur les marchés financiers internationaux, ainsi que sur les marchés des changes. Certains peuvent créer leur propre entreprise et fournir des conseils professionnels aux entreprises et aux institutions qui n’emploient pas leurs propres conseillers.