Les titres de créance sont des documents papier ou électroniques qui engagent l’émetteur à rembourser un prêteur selon les termes et conditions d’un contrat. Les exemples classiques d’instruments de dette permettent à l’émetteur de lever des fonds avec ce type de montage financier, souvent dans le but de financer un projet ou de rembourser une ou plusieurs dettes. Les entreprises et les particuliers peuvent prêter et emprunter en utilisant un titre de créance comme document qui donne forme à l’obligation.
L’un des types d’instruments de dette les plus courants est le certificat de dépôt, ou CD. Émise par les banques et autres institutions financières, cette obligation permet effectivement au déposant d’agir en tant que prêteur. L’institution financière, en tant que bénéficiaire du prêt, est libre d’utiliser les fonds déposés en échange de l’ajout périodique d’un paiement d’intérêts sur le compte du prêteur, en utilisant le calendrier documenté dans le contrat. À des moments précis de la vie du CD, le prêteur est libre de retirer ses fonds de l’institution, y compris les intérêts courus. Étant donné que ce type d’obligation rapporte un taux d’intérêt plus élevé que certains autres plans d’épargne, le CD est un choix populaire pour quiconque favorise les investissements à faible risque.
Les hypothèques sont un autre exemple d’instruments de dette courants. Ici, une institution financière prête les fonds à un emprunteur, étant entendu que le débiteur remboursera le montant total du prêt, majoré des intérêts. Cela se produit généralement sur un certain nombre d’années et suit un calendrier de versements mensuels. Une hypothèque permet à l’emprunteur de profiter des avantages de la propriété de l’actif, même si le prêteur continue de détenir le titre jusqu’à ce que la dette soit entièrement remplie.
Les obligations sont également considérées comme des instruments de dette. L’obligation peut être une obligation d’entreprise, émise pour financer un projet de courte ou de longue durée. L’instrument peut prendre la forme d’une obligation d’État, émise soit par une municipalité locale pour financer un certain type de projet d’amélioration communautaire, soit par un gouvernement fédéral comme moyen de lever des fonds pour un certain type de projet en cours. Les obligations peuvent être structurées de plusieurs manières différentes, mais elles ont toujours tendance à offrir au prêteur un retour sur l’investissement initial plus un certain montant d’intérêts.
Il existe d’autres formes de titres de créance qui sont utilisés de temps à autre. Les billets à ordre sont des obligations simples qui sont parfois utilisées pour des situations de prêt à court terme. Les papiers commerciaux et les acceptations bancaires sont également des options pour les situations de prêt rapide, en fonction des notations de crédit et de la stabilité financière générale des deux parties concernées. Bien que les spécificités des instruments varient quelque peu, toutes ces obligations fournissent au prêteur un certain type de fonds supplémentaires ainsi que le remboursement du principe, rendant ainsi la transaction rentable pour toutes les personnes concernées.