Aux États-Unis, on entend par prêts conformes tout prêt structuré comme un prêt hypothécaire et répondant aux exigences énoncées dans les directives GSE. Lorsque des prêts sont émis qui ne sont pas conformes aux dispositions fixées par les directives GSE, la transaction est considérée comme un prêt non conforme. De nombreux prêts hypothécaires conventionnels sont structurés comme des prêts non conformes, bien que tous les prêts hypothécaires consentis sous les auspices du parrainage du gouvernement Fannie Mae et Freddie Mac doivent prendre la forme d’un prêt conforme.
L’histoire du prêt conforme remonte à 1970. Au cours de cette année, Fannie Mae a obtenu le pouvoir d’acheter et de gérer des prêts hypothécaires résidentiels. En collaboration avec Freddie Mac, la structure du prêt conforme a été développée. Cela comprenait la création de documents hypothécaires qui seraient utilisés par un prêteur autorisé à accepter et à traiter un prêt conforme, ainsi que des normes nationales d’évaluation que tous les prêteurs autorisés devraient utiliser pour évaluer les demandes de prêt. Si les documents et les procédures ont subi quelques ajustements au fil des ans, les éléments essentiels sont restés en place.
Actuellement, l’Office of Federal Housing Enterprise Oversight est l’organisme chargé de définir et de maintenir les exigences et la structure d’un prêt conforme. Cela comprend l’établissement de la limite de prêt conforme qui s’applique à la fois à Fannie Mae et à Freddie Mac. La fixation de ce montant maximum de prêt permet de garantir que le programme ne soit pas trop étendu et de créer ainsi des conditions économiques indésirables dans le pays.
La structure d’un prêt conforme et le montant maximal du prêt font l’objet d’un examen de temps à autre. En général, il s’agit d’analyser le marché du logement par rapport au prix moyen des maisons d’octobre d’une année civile à octobre suivant de l’année consécutive suivante. De temps à autre, le gouvernement américain autorisera une augmentation temporaire des limites de prêt conformes afin de faire face à une situation économique actuelle. L’exemple le plus récent de cette allocation temporaire a eu lieu en février 2008.