Le rôle d’un gestionnaire financier est de générer des bénéfices pour les investisseurs qui sont égaux ou supérieurs à tout autre investissement sur les marchés financiers au sens large. Un gestionnaire financier combine les actifs de plusieurs investisseurs différents en un seul véhicule d’investissement, ou fonds. Ces fonds sont ensuite investis sur les marchés financiers selon une stratégie, et les investisseurs paient des frais élevés pour les bénéfices anticipés. C’est le rôle du directeur financier de répondre à ces attentes ou d’avoir de très bonnes raisons de ne pas le faire.
Les investisseurs choisissent un gestionnaire financier parce que le style, les performances historiques et le potentiel correspondent à un besoin particulier. Un fonds commun de placement est un type de véhicule d’investissement, et le gestionnaire financier qui le supervise doit investir de manière à ce que les bénéfices atteignent ou dépassent les marchés financiers plus larges. Les hedge funds mettent également en commun les actifs de plusieurs investisseurs dans un fonds, mais sont payés pour produire des résultats qui dépassent systématiquement le reste des marchés financiers.
Un véhicule d’investissement, tel qu’un fonds commun de placement ou un fonds spéculatif, est conçu pour poursuivre une stratégie spécifique lors de la constitution du fonds. C’est le rôle du directeur financier de prendre des décisions d’investissement qui sont alignées avec cette stratégie. Si le fonds s’écarte de sa conception originale dans les types de titres achetés et vendus, les investisseurs sont susceptibles de le reconnaître et peuvent décider de retirer des actifs parce que le changement de stratégie ne répond plus à leurs besoins.
Selon le type d’entreprise d’investissement, le rôle du gestionnaire financier variera en ce qui concerne les frais et dépenses. La structure de frais typique d’un gestionnaire de hedge funds, par exemple, comprend des frais de gestion de 20 % et des frais de performance de XNUMX %. Si, toutefois, le hedge fund ne parvient pas à générer des bénéfices pour les clients, cette commission de performance peut être supprimée. C’est le rôle du gestionnaire financier de remettre le véhicule d’investissement à profit, puis les frais de performance peuvent être à nouveau facturés une fois que le hedge fund a récupéré les pertes qu’il a coûtées aux investisseurs. Les frais d’un fonds commun de placement sont liés à la valeur des actifs gérés pour le compte des investisseurs.
Les hedge funds nécessitent généralement un investissement minimum important pour que les investisseurs y participent. Les fonds communs de placement peuvent avoir une exigence minimale, mais ce montant sera probablement inférieur aux exigences des fonds spéculatifs. C’est le rôle du directeur financier de décrire clairement les frais, les dépenses et les investissements minimaux aux investisseurs et aux investisseurs potentiels. Les fonds communs de placement ont des directives réglementaires plus strictes que les fonds spéculatifs, et ces détails financiers peuvent être inclus dans un prospectus, un document public que les investisseurs peuvent lire.