L’Autorité fédérale du logement (FHA) offre des prêts aux acheteurs de maison qualifiés. Les limites FHA les plus courantes, ou restrictions de prêt, sont la cote de crédit, le ratio dette / revenu et le montant de l’hypothèque. En 2011, les prêts FHA nécessitent généralement un acompte d’au moins 3.5%, une assurance hypothécaire et une évaluation approuvée par la FHA de la propriété.
Les prêts FHA sont disponibles pour les résidences. L’une des limites de la FHA est que seule une partie de la propriété – pas plus de 25% – peut être destinée à un usage professionnel ou commercial. Un prêt FHA est principalement conçu pour aider les particuliers à devenir propriétaires. Par conséquent, l’une des limites de la FHA est que la propriété doit être utilisée, pour la plupart, comme résidence. Des prêts sont disponibles pour les propriétés comptant jusqu’à quatre unités de logement.
Il existe également des limites au montant de l’hypothèque. Habituellement, l’hypothèque maximale est de 115% de la valeur médiane du logement pour une zone donnée. Le maximum est plus élevé pour les zones à coûts de logement plus élevés que pour les zones à coûts de logement inférieurs. Il varie également en fonction du nombre d’unités résidentielles sur la propriété, il y a donc un maximum plus élevé pour une unité de quatre familles que pour une seule, deux ou trois familles.
Traditionnellement, les limites de la FHA pour le ratio dette / revenu et la cote de crédit d’un demandeur sont plus clémentes que les autres limites de prêt. Dans certains cas, le ratio dette / revenu du demandeur peut atteindre jusqu’à 55% et la cote de crédit peut aller de passable à bonne. Les personnes qui ont fait faillite peuvent se qualifier pour un prêt FHA dans les deux à trois ans suivant le dépôt si le crédit actuel est en règle. Des directives similaires s’appliquent aux personnes qui ont fait l’objet d’une saisie.
Bien que la FHA fasse partie du Département américain du logement et du développement urbain, la FHA s’autofinance grâce au profit. Il fait de l’argent parce qu’il travaille par l’intermédiaire de prêteurs pour fournir des prêts. Un prêteur détient le prêt, qui est assuré contre le défaut par la FHA, mais le coût de ce service est passé à l’acheteur en exigeant une assurance hypothécaire. Il y a des frais initiaux de 1% plus les primes mensuelles pour l’assurance prêt hypothécaire qui sont exigibles à la clôture. En règle générale, lorsque le prêt est remboursé à 78% de la valeur de la propriété, l’assurance hypothécaire n’est plus nécessaire.
La propriété associée au prêt doit répondre à certaines normes pour se qualifier pour un prêt FHA. Une évaluation comprend généralement une analyse de la propriété par rapport à plusieurs autres propriétés similaires dans la région ainsi qu’une inspection approfondie de la propriété elle-même pour tout passif qui pourrait faire en sorte que la propriété vaut moins que les exemples comparables. Un évaluateur FHA doit fournir la documentation de ces résultats avant que le prêteur et l’acheteur ne puissent fermer l’hypothèque.