Un kicker équité est une incitation offerte aux prêteurs et aux autres investisseurs dans le cadre d’une transaction. En échange de leur investissement, ils reçoivent une petite participation dans le projet en cours de financement. Cette participation reviendra plus tard aux bénéfices pour le prêteur. Pour l’investisseur, les kickers de fonds propres peuvent adoucir un accord de prêt et en échange ils peuvent abaisser le taux d’intérêt ou offrir des conditions plus généreuses. Ces types d’arrangements sont avantageux pour toutes les parties impliquées dans la transaction et ils sont assez courants dans certaines régions et certains secteurs.
Un exemple courant de kicker d’équité peut être vu dans le développement immobilier. En échange de prêts d’argent pour financer le développement, les investisseurs peuvent recevoir une part de participation dans le développement. Lorsque le développement est vendu, ils reçoivent une part du produit en fonction de l’importance de leur participation. Le produit de la vente peut être important lorsqu’un développement est bien planifié.
Si les problèmes de remboursement posent problème, les prêteurs n’offrent généralement pas de prêts ou n’accordent pas de marges de crédit, et ils disposent de nombreux documents à examiner lorsqu’ils prennent des décisions de prêt qui leur permettront d’évaluer avec soin un candidat à un prêt. Le kicker de l’équité n’est pas conçu pour encourager les prêteurs réticents, mais plutôt pour inciter les prêteurs et pour créer un outil de négociation qui peut être utilisé pour obtenir un taux d’intérêt plus bas ou convenir de conditions de remboursement plus favorables. Il est structuré dans l’accord de financement et peut nécessiter un contrat personnalisé.
Les personnes à qui un poste de propriété est offert dans le cadre d’une transaction peuvent souhaiter examiner toutes les informations disponibles sur le projet pour estimer la valeur des capitaux propres offerts. Si l’offre est favorable, des considérations sur les concessions en retour peuvent être discutées afin qu’un contrat puisse être développé. Les prêteurs ne sont pas tenus d’accepter les capitaux propres ou d’offrir quoi que ce soit en échange de la participation et si les parties impliquées ne parviennent pas à un accord, le financement peut se dérouler comme il le ferait dans d’autres cas sans capitaux propres.
Les membres d’équipes à la recherche de financement de projet peuvent envisager d’offrir une aide financière aux investisseurs et aux prêteurs. Les éléments à prendre en compte lors de l’élaboration de l’offre comprennent la nécessité de conserver suffisamment de propriété dans le projet pour pouvoir rembourser les prêts sur les bénéfices, et la nécessité de maintenir une propriété de contrôle dans un projet.