Un prêt final est un type de prêt utilisé pour régler le solde de tout type de prêt à la construction à court terme. Avec de nombreuses formes de prêts à la construction, le paiement du principal est retardé jusqu’à ce que la construction soit terminée. Avec un prêt de fin, il est également possible de ne continuer à payer les intérêts que pendant un certain temps après la fin de la construction, même si le prêt commencera à s’amortir.
Un modèle très courant consiste à faire appel à un seul prêteur pour créer un prêt à la construction qui est couplé à un prêt de fin. Pendant la période de construction proprement dite, le débiteur est tenu de verser des intérêts au prêteur. Une fois la construction terminée, le débiteur devient responsable des paiements qui couvrent à la fois les intérêts et le principal. À ce stade, le débiteur choisit de transférer le solde restant dû sur le prêt à la construction dans un nouvel instrument de dette, le prêt final.
Il y a quelques avantages potentiels à ce type d’arrangement. Avec un prêt final, il peut être possible de prolonger l’avantage de ne payer les intérêts que pendant un certain temps, éventuellement entre un an et cinq ans. Cet avantage peut être particulièrement important si la construction en question concernait un immeuble commercial et que le propriétaire a besoin de plus de temps pour louer chaque unité de l’édifice. Étant donné que seuls les paiements d’intérêts sont nécessaires au cours des premiers mois d’exploitation, le propriétaire a le temps de remplir l’espace à pleine capacité et de créer un flux de revenus qui peut facilement être utilisé pour rembourser le prêt final selon les conditions.
Un autre avantage d’un prêt de fin est que le taux d’intérêt peut être légèrement meilleur que le taux du prêt de construction d’origine. Cela est particulièrement vrai si le bien a pris de la valeur à la suite de la construction et que la relation de travail entre le débiteur et le prêteur s’est avérée satisfaisante pour les deux parties. Étant donné que le débiteur serait toujours libre de chercher un nouveau prêt ailleurs pour annuler le prêt à la construction, le prêteur peut prolonger le taux d’intérêt le plus attractif afin de conserver l’entreprise du débiteur.
Outre les avantages, il existe également des inconvénients potentiels à un prêt final. Étant donné que le solde du prêt commence à s’amortir immédiatement, choisir de n’effectuer des paiements d’intérêts que pendant un certain temps signifie que le montant global remboursé sur la durée du prêt sera plus élevé. De plus, opter pour une combinaison d’une construction et d’une hypothèque de fin au début peut sembler économiser de l’argent au début, mais si les taux d’intérêt changent pendant la période de construction, le taux du prêt final peut ne pas être aussi attrayant qu’il l’était autrefois. passé. Pour cette raison, les constructeurs préfèrent parfois s’engager uniquement sur un prêt à la construction et revisiter la question d’un prêt hypothécaire final avec le prêteur lorsque la construction est presque terminée, tout en prenant également le temps de comparer ces taux avec les offres d’autres prêteurs.