Le cautionnement est un moyen peu coûteux pour un entrepreneur de garantir qu’un travail sera exécuté conformément aux spécifications dans les délais impartis. Le principal avantage pour les entrepreneurs est leur faible coût, libérant leurs actifs de l’immobilisation, garantissant la performance du travail, ce qui limiterait considérablement leur capacité à effectuer plusieurs tâches. Du point de vue des clients, le cautionnement signifie un paiement en temps opportun pour remettre un travail sur les rails si les entrepreneurs ne respectent pas leurs obligations contractuelles. Un autre avantage, souvent négligé, est qu’un cautionnement peut être rédigé pour garantir le paiement du client à l’entrepreneur.
Commun à l’industrie de la construction, les cautionnements sont également utilisés dans de nombreuses autres industries. Ils peuvent être utilisés pour l’exécution de travaux, comme le bardage d’un toit ou l’installation de plomberie dans une structure, ou la livraison rapide et complète de fournitures, d’équipements ou d’autres biens. Dans certains cas, ils sont requis par le client d’un contrat, et dans d’autres cas, ils sont requis par un gouvernement comme condition préalable à la délivrance d’une licence commerciale. Les entreprises dont les licences commerciales exigent qu’elles soient cautionnées annoncent souvent ce fait comme une illustration de leur fiabilité et de leur intégrité.
Il y a trois parties à un cautionnement: le créancier ou le client; le mandant ou l’entrepreneur; et la caution, qui est la société qui place le cautionnement. Lorsqu’un mandant demande un cautionnement, la caution examine la demande de la même manière qu’une demande de prêt est examinée, en examinant les antécédents du mandant en matière de rendement antérieur, ses antécédents de crédit et sa stabilité financière. Le principal paie la prime, qui est fixée sur la base de l’enquête de la caution, et représente généralement un petit pourcentage – de 1% à 5% – du montant total de la caution, bien que les obligations à plus haut risque puissent coûter jusqu’à 20% de la caution. le total.
Le coût relativement bas du cautionnement est l’un de ses principaux avantages. Sans le cautionnement, le créancier serait justifié d’exiger que le principal gage ses propres fonds et les sécurise par une lettre de crédit (LC) pour garantir la performance. Cela imposerait un fardeau onéreux à tous les mandants sauf les plus grands et, dans la plupart des cas, engagerait inutilement de vastes sommes d’argent pendant de longues périodes, car le créancier peut déposer une réclamation pour mauvaise performance longtemps après la fin d’un travail. L’approche alternative pour récupérer de l’argent en cas de performance insuffisante consiste pour le créancier à intenter une action en justice, un processus coûteux et chronophage qui est souvent un exercice futile, surtout si le principal est en faillite.
Si un créancier dépose une réclamation contre un cautionnement en raison d’une prétendue mauvaise exécution par le mandant, la caution enquêtera sur la réclamation et, si elle est justifiée, paiera le créancier. Une fois que cela se produit, la caution demande le remboursement de la réclamation et des frais associés au mandant. Ainsi, le cautionnement n’est pas une police d’assurance; c’est un accord de crédit. Lors de l’achat d’un cautionnement, le mandant organise essentiellement un prêt à court terme auprès de la caution en cas de performance insuffisante. C’est une des raisons de l’examen approfondi de la demande de cautionnement; la caution veut être certaine que le mandant peut satisfaire à toutes les réclamations que la caution pourrait avoir à payer.
Le cautionnement est donc un outil précieux pour garantir l’exécution du contrat, mais il existe également de nombreux autres types de cautionnement. Appelés cautionnements commerciaux, ils appartiennent généralement à l’une des trois catégories suivantes: les cautionnements de licence et de permis, requis par les gouvernements avant de délivrer des licences ou des permis; les obligations judiciaires, telles que les obligations de caution et les obligations fiduciaires; et les obligations officielles publiques, émises pour garantir une performance professionnelle fidèle et honnête des agents publics élus et nommés tels que les agents des forces de l’ordre et les agents du Trésor. Les obligations qui n’entrent pas dans ces catégories, telles que celles garantissant l’auto-assurance, peuvent à juste titre être classées comme cautionnements commerciaux «divers».