Il existe de nombreux types de produits financiers qui facilitent le commerce international. Les produits de financement du commerce les plus courants peuvent être divisés en produits qui affectent la position de l’exportateur avant l’expédition des marchandises et ceux qui affectent sa position après l’expédition. Ces options financières comprennent des prêts, des garanties, des assurances et des extensions de crédit.
L’une des principales difficultés du commerce transfrontalier est le temps qu’il faut entre le moment où un importateur passe une commande client à un exportateur et la réception effective des marchandises. Le retard d’expédition signifie que l’une ou l’autre des parties doit absorber un risque accru d’inexécution: soit de payer à l’avance sous le risque que la commande ne soit jamais livrée, soit d’envoyer le produit à crédit sous le risque que le paiement ne soit jamais effectué. . Les produits de financement du commerce existent pour atténuer ce risque et garantir aux exportateurs un fonds de roulement suffisant pour être des vendeurs efficaces sur le marché international.
Les deux points de la transaction de vente internationale où l’aide d’intermédiaires financiers est particulièrement importante sont avant expédition, lorsque l’exportateur décide d’entrer sur le marché mondial ou lorsqu’un importateur exprime pour la première fois son intérêt à acheter via un bon de commande et après l’expédition, lorsque l’exportateur a des marchandises en transit et attend le paiement à la livraison ou à la vente. Pendant la pré-expédition, l’exportateur a besoin de ressources pour produire les marchandises et d’une flexibilité en espèces afin qu’il puisse accorder à l’importateur suffisamment de crédit pour être compétitif par rapport aux autres exportateurs sans immobiliser son argent en transit. Une fois la marchandise expédiée, l’exportateur doit être payé le plus rapidement possible afin de pouvoir réinvestir dans plus de produits.
Les types de produits de financement du commerce qui sont utilisés pendant la pré-expédition comprennent les prêts de fonds de roulement, les garanties gouvernementales et l’assurance-crédit à l’exportation. De plus, le financement des bons de commande, l’affacturage et une forme d’escompte de la dette appelée forfaitage sont importants pendant cette période. Les prêts de fonds de roulement et les programmes de garanties gouvernementales sont souvent offerts dans le cadre de la politique publique, pour permettre aux entreprises d’entrer sur le marché mondial en fournissant des ressources et un fonds de roulement. L’assurance-crédit à l’exportation protège l’exportateur contre le non-paiement de l’importateur afin que l’exportateur puisse prolonger les conditions de crédit. Les sociétés financières spécialisées utilisent le financement des bons de commande, l’affacturage et le forfaitage pour prendre en charge le recouvrement des créances anticipées d’un exportateur contre rémunération après une évaluation de la solvabilité de l’importateur.
Les produits de financement du commerce après expédition comprennent divers types de lettres de crédit et d’encaissements documentaires. Les lettres de crédit sont des garanties bancaires qu’une partie respectera ses obligations dans le cadre d’une transaction de vente internationale. La banque sert en quelque sorte d’agent séquestre pour échanger les documents qui permettront de récupérer les marchandises pour le paiement de l’importateur. Les lettres de crédit peuvent être garanties ou non garanties et peuvent prendre en charge plusieurs ventes ou des conditions de vente ouvertes. Les encaissements documentaires fonctionnent beaucoup comme des lettres de crédit dans la mesure où les banques des deux côtés de la transaction gèrent l’échange d’argent contre des documents de livraison.