Les emprunteurs contractent souvent des prêts à court terme pour éviter de payer les frais de clôture et les frais financiers à long terme associés aux instruments de dette pluriannuels. Les sources de financement à court terme comprennent les prêts non garantis et les lignes de crédit disponibles auprès des banques commerciales. Les emprunteurs peuvent également obtenir du crédit auprès de sociétés de prêt sur salaire, de sociétés de capital-risque et certains employeurs proposent des prêts de retraite ou des prêts sur salaire.
Les marges de crédit renouvelables font partie des sources de financement à court terme que les entreprises utilisent pour acheter des stocks. Les taux d’intérêt sur les marges de crédit sont normalement liés aux indices des taux d’intérêt du gouvernement, ce qui signifie que les remboursements de la dette varient d’un mois à l’autre. À long terme, les emprunteurs sont exposés au risque que la hausse des taux d’intérêt entraîne une augmentation substantielle des remboursements de la dette. Par conséquent, les marges de crédit sont les mieux adaptées à une utilisation à court terme, car les taux d’intérêt n’ont pas tendance à augmenter considérablement sur des périodes de plusieurs mois plutôt que de plusieurs années. De nombreux consommateurs confrontés à des pénuries de trésorerie temporaires utilisent souvent des marges de crédit non garanties pour couvrir leurs dépenses quotidiennes.
En plus des marges de crédit, la plupart des banques proposent également des prêts à court terme. Les emprunteurs peuvent contracter nos prêts non garantis et, bien que les taux d’intérêt sur ces prêts soient plus élevés que les taux disponibles avec les prêts garantis, les frais de clôture sont généralement beaucoup plus bas. Parmi les sources de financement à court terme dont disposent les emprunteurs, ces prêts sont particulièrement intéressants pour les emprunteurs qui souhaitent avoir des remboursements mensuels prévisibles de la dette. Comme pour les marges de crédit, les prêts à tempérament ne sont généralement disponibles que pour les emprunteurs ayant un bon crédit.
Certains consommateurs contractent des prêts sur salaire pour couvrir les factures qui deviennent exigibles avant le jour de paie. Les sociétés d’encaissement de chèques facturent généralement des frais de traitement initiaux et des intérêts sur ces prêts. Les emprunteurs remboursent la dette en remettant leur chèque de paie au prêteur. Mis à part les accords officiels de prêt sur salaire, certaines personnes concluent des accords informels de prêt sur salaire avec des amis ou des membres de leur famille.
Les entreprises d’investissement et les sociétés de capital-risque fournissent parfois des financements à court terme aux particuliers et aux entreprises. Ces entités facturent souvent des taux d’intérêt plus élevés que les prêteurs conventionnels, mais les emprunteurs avec un crédit médiocre se tournent souvent vers ces prêteurs après s’être vu refuser le crédit par les banques commerciales. Outre les prêts aux emprunteurs dont le crédit est médiocre, les investisseurs en capital-risque financent également des entreprises spéculatives que les banques peuvent refuser de financer.
Les prêts de régime de retraite font partie des sources de financement à court terme vers lesquelles se tournent certains consommateurs en période de difficultés. Dans de nombreux pays, les personnes confrontées à de graves difficultés financières impliquant un éventuel verrouillage, une expulsion ou des frais juridiques sont parfois en mesure de contracter des prêts à court terme garantis par des régimes de retraite d’entreprise. De plus, les sources de financement à court terme disponibles auprès de certains employeurs incluent les avances sur salaire, auquel cas les travailleurs reçoivent leur salaire avant le jour de paie. Les employeurs peuvent évaluer des intérêts ou facturer des frais administratifs sur ces prêts sur salaire.