Les rentes de retraite aux États-Unis ont généralement été établies dans le but de fournir un revenu de retraite aux travailleurs. Les employeurs peuvent les créer au profit de leurs employés, ou les syndicats peuvent les proposer au profit de leurs membres qui travaillent pour différents employeurs participants. La plupart sont financés par une combinaison de cotisations salariales et patronales, bien qu’un petit pourcentage soit entièrement financé par les employeurs. La prestation est généralement versée mensuellement aux retraités qui satisfont aux normes minimales d’âge et d’années de service, et peut être périodiquement ajustée pour tenir compte du coût de la vie. Certains régimes de retraite paient directement leurs retraités; d’autres achètent des rentes de retraite pour les retraités auprès d’une compagnie d’assurance.
Les prestations de retraite versées par les rentes de retraite appartiennent généralement à l’une des deux catégories suivantes : les prestations définies et les cotisations définies. Un régime à prestations déterminées verse un montant mensuel généralement basé sur les gains et les années de service du retraité. Aux États-Unis, une formule très courante est de 2.5% du salaire moyen au cours des deux dernières années de service pour chaque année complète de service, avec un plafond de 75% ou 80% du revenu final. Dans le cadre d’un tel régime, après 20 ans de service, un travailleur qui répondrait aux exigences d’âge minimum recevrait 50 % de ses gains moyens au cours des deux dernières années avant la retraite.
Un régime à cotisations définies, en revanche, accumule toutes les cotisations versées au nom d’un employé, plus les gains. La prestation mensuelle de l’employé est fondée sur des hypothèses actuarielles d’espérance de vie du retraité. Cette approche ressemble beaucoup aux plans d’épargne-retraite plus modernes comme l’IRA, le 401 (k) et le 403 (b). Dans de nombreux cas, les régimes à prestations définies et à cotisations définies peuvent permettre aux participants de retirer leurs cotisations plus les intérêts sous forme de somme forfaitaire à la retraite, en échange d’une prestation réduite basée uniquement sur les cotisations de l’employeur.
Les rentes de pension peuvent également être classées en fonction de la durée de leurs prestations. Qu’il s’agisse de prestations définies ou de cotisations définies, les prestations sont généralement versées au cours de la vie du retraité, bien que quelques-uns ne paient que pour une durée déterminée, puis s’arrêtent. Si le retraité est marié, cependant, le conjoint doit être inclus dans les calculs. Dans les États qui autorisent une telle option, si le participant choisit le régime qui paie 100 % de la prestation de célibataire, le conjoint ne reçoit aucune prestation une fois le retraité décédé. Quatre ou cinq formules de versements supplémentaires, conçues pour fournir un revenu au conjoint survivant après le décès du retraité, sont généralement offertes par la plupart des régimes de retraite.
En règle générale, les participants au régime choisissent parmi les différentes options lorsqu’ils souscrivent au plan pour la première fois, mais peuvent modifier leurs sélections chaque fois qu’ils le souhaitent. Les participants mariés doivent généralement obtenir le consentement de leur conjoint pour toute sélection qui réduit la prestation de conjoint survivant. Cependant, une fois que les paiements mensuels de pension commencent, le choix devient généralement irrévocable.
Les participants craignent généralement que les régimes de retraite auxquels ils ont contribué ne leur versent, à eux ou à leur conjoint, au moins ce qu’ils ont eux-mêmes cotisé, plus les gains éventuels. Le problème est que les fonds qu’ils ont versés à leurs régimes de retraite au fil des ans ne reviennent pas à l’employeur ou à la compagnie d’assurance s’ils décèdent peu de temps après le début des paiements de pension. Pour répondre à cette préoccupation, les rentes de retraite prévoient des paiements sur une «période déterminée». Si les bénéficiaires désignés – le retraité et son conjoint – décèdent avant la fin de la période donnée, le paiement est effectué à un tiers bénéficiaire désigné jusqu’à l’expiration de la période déterminée, ou une somme forfaitaire représentant le solde impayé de la rente est versée à la succession du retraité.