De nombreuses institutions financières sont devenues des conglomérats institutionnels qui offrent une gamme de services allant du conseil en investissement à la banque. Cependant, certaines institutions financières non bancaires se concentrent sur un seul secteur d’activité ou se consacrent simplement davantage à d’autres services financiers au-delà de la banque. Les institutions non bancaires ne sont pas légalement autorisées à accepter les dépôts des clients. Ils peuvent cependant conseiller sur la manière d’investir des actifs, exécuter des ordres d’achat et de vente pour le compte d’investisseurs, ou effectuer des recherches sur les marchés financiers, l’économie ou les investissements individuels. Certaines entités financières non bancaires sont des sociétés financières traditionnelles, tandis que d’autres sont des sociétés qui ont évolué pour offrir des services financiers.
Dans les économies développées, les institutions financières non bancaires doivent encore adhérer à une certaine réglementation. Bien que ces entreprises ne soient pas des institutions bancaires légalement et ne détiennent pas de licences bancaires, des transactions financières en dehors des dépôts ont toujours lieu. En conséquence, il doit toujours y avoir des comptes à rendre à un organisme de réglementation, même s’il est local, et certaines lignes directrices doivent être suivies, telles que le maintien d’exigences de capital minimum ou de réserves financières.
Des institutions financières non bancaires peuvent être trouvées dans certains endroits improbables, y compris l’industrie automobile. En plus de fabriquer et de vendre des véhicules, certains constructeurs automobiles décident de capitaliser sur le fait que la plupart des clients ont besoin d’un prêt pour acheter une automobile et se développer par la suite dans le secteur du financement. Les prêts peuvent être accordés aux clients de la branche de financement de l’entreprise automobile. Cette division financière n’accepte pas les dépôts des clients mais perçoit des paiements avec intérêts sur les prêts proposés. Outre les prêts, ce type d’institution non bancaire peut proposer des services de crédit-bail et des produits d’assurance aux clients.
Les banques d’investissement sont un autre type d’institution financière non bancaire. Les entreprises dédiées à la banque d’investissement peuvent strictement fournir des services de conseil aux clients. Cela peut prendre la forme de conseiller une entreprise sur une fusion ou une acquisition ou de recommander une transaction dans laquelle le client pourrait lever des fonds sur les marchés financiers. En outre, les banques d’investissement fournissent des services de souscription aux entreprises. Ces institutions non bancaires peuvent prendre l’initiative de vendre les capitaux propres ou la dette d’une entreprise au public.
Une institution financière non bancaire peut ne pas être en mesure d’accepter les dépôts en espèces de ses clients, mais elle doit quand même lever des fonds d’une manière ou d’une autre pour respecter les exigences de capital minimum. En conséquence, ces entreprises peuvent lever des fonds en émettant des obligations sur le marché de la dette. C’est une façon pour l’institution financière de collecter des fonds pour renforcer la valeur d’un bilan et de disposer de liquidités supplémentaires à utiliser pour exercer ses activités commerciales.