La profondeur du marché est un concept en finance qui fait référence à la capacité du marché à absorber des commandes importantes sans changement de prix. Dans un marché profond, le marché peut supporter de grosses commandes sans augmentation ou augmentation notable des prix, tandis que dans un marché peu profond, de telles commandes peuvent faire chuter les prix. La profondeur du marché est également le reflet de la liquidité. Dans un marché profond, le marché est très liquide, tandis que dans un marché peu profond, la liquidité est restreinte.
Il est possible que le marché dans son ensemble soit profond alors que les titres individuels sont très volatils. Les valeurs des titres dépendent de nombreux facteurs et ne correspondent pas toujours au reste du marché. Les traders travaillant sur un marché profond tiennent toujours compte des problèmes liés aux titres individuels lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement et, de même, dans un marché peu profond, il peut être possible de trouver des titres plus liquides pouvant supporter des ordres plus importants.
Des volumes de transactions élevés ne sont pas nécessairement possibles dans un marché profond. Le volume des transactions a un impact sur la profondeur du marché, car il existe une différence significative entre l’exécution d’un grand nombre d’ordres de petite à moyenne taille et le placement de plusieurs ordres très importants. De nombreux ordres peuvent attirer l’attention des investisseurs et peuvent déclencher un changement de prix lorsque les traders réagissent. L’exécution d’un seul ordre important, en revanche, peut avoir lieu sans affecter le prix d’un titre sur un marché profond, car il y aura suffisamment d’acheteurs et de vendeurs disponibles pour traiter l’ordre au prix indiqué.
La prise en compte de la profondeur du marché est l’une des questions que les gens doivent prendre en compte lorsqu’ils investissent et élaborent des plans d’investissement à long terme. Les marchés profonds et liquides facilitent le trading en permettant aux gens de négocier facilement au besoin et en leur offrant beaucoup d’espace pour expérimenter différents investissements. Sur les marchés peu profonds avec une liquidité réduite, les investissements doivent être effectués avec plus de prudence et il existe une possibilité de manquer de capital pour les investissements et de ne pas pouvoir libérer plus de fonds grâce aux transactions.
Les analystes des maisons de courtage et autres sociétés commerciales évaluent généralement la profondeur du marché ainsi que d’autres facteurs, en utilisant ces informations pour préparer des rapports et des recommandations. Les publications financières comprennent également des articles sur les conditions du marché au profit des investisseurs et les conseillers en finances personnelles utilisent ces informations pour conseiller les clients sur les meilleures décisions d’investissement pour leurs besoins. En règle générale, l’investissement dans des marchés peu profonds nécessite plus de compétences, ainsi qu’un plus grand accès à des capitaux prêts en raison de la liquidité réduite.