Le financement par capitaux propres est un terme de financement à double fin. Dans le domaine des finances personnelles, le financement par capitaux propres représente une police d’assurance payée par un fonds commun de placement. La valeur des parts de fonds commun de placement paie les primes de la police d’assurance, ce qui permet aux investisseurs individuels de bénéficier des polices d’assurance, ainsi que du potentiel de croissance d’un investissement de fonds commun de placement traditionnel. Dans les affaires, le financement par capitaux propres représente le montant des financements externes utilisés par les sociétés en dehors des prêts bancaires traditionnels et autres instruments de dette.
Le financement par actions lié au placement personnel de polices d’assurance payées par des fonds communs de placement était un placement courant vendu par la société Equity Funding Corporation of America, aujourd’hui en faillite. Ces véhicules d’investissement étaient considérés comme très controversés lors de leur première émission sur le marché des finances personnelles. Au cours des années 1960 et 1970, Equity Funding Corporation of America s’est avérée avoir commis une fraude comptable massive concernant les investissements en valeurs mobilières, y compris les investissements de financement en actions personnelles. Suite à cette attention négative, ces investissements personnels sont devenus très impopulaires auprès des investisseurs et leur utilisation sur les marchés des valeurs mobilières a considérablement diminué.
Le financement par actions des entreprises est souvent appelé financement par actions dans l’environnement des affaires. Le financement par actions représente souvent des capitaux investis par des sociétés d’investissement privées, d’autres sociétés et des particuliers dans une entreprise. Le financement par actions est généralement utilisé pour payer les acquisitions importantes d’actifs ou les nouvelles opportunités de croissance commerciale. Les entreprises utilisent le financement par capitaux propres pour éviter le long processus d’obtention de prêts bancaires ou de prêteurs traditionnels et les remboursements en espèces fixes associés à la dette bancaire. Alors que les entreprises d’investissement privées ou d’autres sociétés peuvent investir des fonds directement dans les opérations d’une entreprise, les investisseurs individuels achètent généralement des actions de la société lorsqu’ils investissent en actions.
Les entreprises utilisent souvent des accords ou des contrats écrits formels pour obtenir des fonds de participation auprès d’entreprises d’investissement privées et d’autres entreprises. Ces documents comprennent le montant de l’investissement initial, le taux de rendement garanti offert par l’entreprise, le délai avant que l’entreprise ne doive rembourser l’investissement et diverses autres conditions contractuelles. Les entreprises qui permettent aux entreprises d’investissement ou à d’autres sociétés d’acquérir une participation importante dans leurs opérations peuvent être soumises à une relation subsidiaire avec ces investisseurs. Une relation de filiale permet souvent à l’investisseur de revoir les principaux documents internes et d’avoir son mot à dire dans les décisions de gestion spécifiques relatives à l’entreprise.
Les investisseurs privés individuels font généralement des investissements en actions en achetant des actions de la société par le biais d’une maison de négoce en ligne ou d’un courtage en actions. Les actions sont généralement obtenues à un prix de marché ouvert par le biais d’une bourse nationale de titres de participation. Ces bourses achètent et vendent généralement de nombreuses actions relatives à diverses sociétés dans l’environnement des affaires. Ces transactions se rapportent à des augmentations ou à des diminutions du montant du financement par actions mis à la disposition des entreprises pour la croissance ou l’expansion des activités commerciales.