Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) est une agence fédérale qui réglemente la vente et le commerce de valeurs mobilières et d’investissements similaires. La SEC protège les investisseurs et favorise le développement du marché dans le but de maintenir le rôle mondial de l’Amérique en tant que puissance économique. L’agence a été fondée en 1934, dans le cadre d’une réponse réglementaire aux événements du krach boursier de 1929, au cours duquel le gouvernement fédéral a finalement réalisé un besoin de réglementation des investissements aux États-Unis. Basée à Washington, DC, la SEC a un personnel dirigeant de cinq commissaires nommés et 11 bureaux régionaux qui modifient et appliquent les lois relatives aux investissements.
L’une des parties les plus importantes de la mission de la SEC est de maintenir un marché transparent. L’agence réglemente fortement le commerce des valeurs mobilières aux États-Unis, obligeant les entreprises à déposer de nombreux documents tout au long de l’année qui peuvent être réunis pour fournir une image précise de la santé financière globale de l’entreprise. Ces documents sont conservés dans une base de données publique qui peut être consultée par n’importe qui, et sont facilement accessibles via le système de documentation électronique sur le site Web de l’agence. La SEC peut ordonner un audit d’une entreprise qu’elle soupçonne de pratiques illégales et traduire en justice les contrevenants.
Dans le cadre de la mission de la SEC de protéger les investisseurs, l’agence réglemente la vente et l’échange d’actions et les personnes qui les vendent. Les courtiers en valeurs mobilières, les concessionnaires et les bourses doivent passer par la SEC et être soumis à une inspection périodique afin de s’assurer qu’ils servent bien leurs clients. Les consommateurs peuvent déposer des rapports sur les pratiques déloyales auprès de l’agence et devraient tirer parti de la vaste documentation disponible sur les sociétés cotées en bourse.
La SEC se concentre également sur la promotion de la croissance du marché grâce à une accumulation soutenue de capital. Les entreprises qui souhaitent devenir cotées en bourse doivent déposer des documents auprès de la SEC avant de faire une offre publique initiale, et l’agence dispose d’un personnel important pour aider les entreprises à se conformer à ses réglementations. Les entreprises qui doivent déposer des documents auprès de la SEC utilisent une grande base de données de documents, qui comprend des instructions et des réglementations, et peuvent également consulter le personnel de l’agence pour s’assurer qu’elles se conforment à la loi.
Une autre fonction importante de la SEC est l’éducation des consommateurs. Toute personne intéressée par l’investissement peut accéder à des informations et à des conseils précieux par l’intermédiaire de l’agence, y compris des publications et des ateliers sur l’investissement sûr. La SEC peut également offrir des informations sur les carrières dans le domaine de l’investissement et dispose d’un personnel pour gérer les plaintes et les problèmes des consommateurs. Si une plainte d’un consommateur est jugée digne d’une enquête, la SEC peut traduire en justice l’entreprise ou l’individu fautif devant un tribunal et peut être en mesure de récupérer les bénéfices illégaux.