La série 63 est une certification permettant aux personnes d’agir en tant qu’agents en valeurs mobilières, obtenant et traitant des ordres pour tous les types de titres au nom de clients. Il est administré État par État aux États-Unis. Les personnes qui souhaitent travailler en tant qu’agents, représentants et vendeurs dans le secteur des valeurs mobilières doivent passer des examens de licence comme la série 63, avec l’examen spécifique requis en fonction du type de travail qu’un candidat souhaite effectuer. Ces tests sont administrés régulièrement à travers les États-Unis moyennant des frais.
Dans le cas de la série 63, les personnes doivent d’abord passer un test de connaissances de base, soit l’examen de la série 6 ou 7. Une fois qu’ils ont réussi, ils peuvent demander à prendre la série 63 dans l’état où ils souhaitent pratiquer. L’examen comprend 65 questions, dont cinq sont expérimentales. Les candidats ont une heure et 15 minutes pour terminer l’examen et peuvent demander du papier brouillon, bien que cela ne soit généralement pas nécessaire. Le test vérifie la connaissance des réglementations de l’État relatives à la vente de titres.
Les candidats doivent obtenir au moins un score de 72% pour réussir le test. Après avoir réussi la série 63, ils peuvent obtenir une licence et commencer à pratiquer, en travaillant pour eux-mêmes ou dans une agence. Il est courant que les personnes qui débutent dans le secteur des valeurs mobilières soient parrainées pour leurs tests par leurs employeurs, l’employeur payant pour le test et donnant accès à la préparation aux tests.
Également connue sous le nom d’examen uniforme de la loi sur les agents de valeurs mobilières, la série 63 a été développée par la North American Securities Administrators Association (NASAA), une organisation commerciale axée sur la protection des consommateurs en établissant des normes et en réglementant le secteur des valeurs mobilières. Le test est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), le même organisme responsable de l’administration des autres examens de qualification aux personnes qui souhaitent travailler dans le secteur des valeurs mobilières.
Les personnes qui échouent au test peuvent le repasser, bien que l’échec soit relativement rare tant que les gens passent du temps à se préparer. Un certain nombre d’entreprises fabriquent du matériel de préparation aux tests de la série 63, y compris des tests pratiques et des guides d’étude, et la NASAA elle-même publie un guide d’étude destiné à familiariser les gens avec ce qui sera sur le test. Ces documents sont disponibles sur Internet et également via des programmes de vente par correspondance. En outre, certaines organisations proposent une préparation à des tests en classe, parfois disponibles via une bourse ou un autre marché financier.