Aux États-Unis, la série 11 fait référence à un type spécifique de licence de sécurité qu’un assistant commercial doit posséder avant de pouvoir prendre des commandes de sécurité de clients qui n’ont pas été sollicitées. Afin d’obtenir une telle autorité, un examen de la série 11 doit être passé et réussi avec une note satisfaisante. Après avoir obtenu une licence de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), une personne ayant une approbation de série 11 est capable de travailler sous la supervision et d’assister un courtier agréé titulaire d’une licence de série 7.
Une personne avec ce type de licence travaille strictement en qualité d’assistant. À ce titre, cette personne effectue des tâches de bureau et est en mesure de prendre des commandes téléphoniques et de les traiter. Avec cette licence, une personne peut également, sous une supervision appropriée, saisir des ordres dans les systèmes Posit, SelectNet ou Instinet utilisés par les maisons de courtage pour exécuter automatiquement des transactions.
Pour passer l’examen de licence, une personne doit être parrainée par un courtier ou un courtier en valeurs mobilières qualifié. L’examen de la série 11 couvre un large éventail de sujets pour évaluer correctement les connaissances d’un assistant commercial dans des domaines financiers clés. Ces sujets comprennent les concepts d’obligations, les différents types de titres et les contrats d’options. La préparation à l’examen prend environ six semaines si une personne étudie en moyenne deux heures par jour. L’examen proprement dit dure environ une heure et se compose de 50 questions à choix multiples.
Un titulaire de licence de série 11 ne peut pas offrir de conseils d’investissement ou financiers, ni proposer de recommandations sur les opérations sur titres. Il est également interdit à cette personne de solliciter de nouveaux comptes pour son entreprise. Afin de pouvoir exercer ces fonctions, une licence supplémentaire, telle qu’une licence de série 7, est requise.
En tant qu’assistant, les tâches d’un titulaire de licence de la série 11 sont strictement reléguées à des tâches de bureau spécifiques, quoique spécialisées. Les salaires de ces assistants spécialisés peuvent varier, mais tous sont payés à l’heure ou selon un salaire prédéterminé. La possession d’une licence de la série 11 ne donne pas droit à un assistant de recevoir une quelconque forme de commission ou de rémunération supplémentaire.
Le titre officiel attribué aux titulaires de licence Série 11 est celui de Représentants adjoints pour le traitement des commandes. Toutes les licences de titres, y compris la série 3, la série 6, la série 7, la série 27 et la série 63, s’appliquent à différentes positions de titres. Chacun d’eux est soumis aux lois et règlements établis par la Securities Exchange Commission. Les titulaires de licence sont en outre réglementés par la Financial Industry Regulatory Authority, qui supervise chaque société de valeurs mobilières active aux États-Unis.