La valeur standardisée est une mesure statistique de la variation ou de l’écart d’une distribution par rapport à la moyenne ou à la moyenne. Un autre terme pour la valeur normalisée est l’écart normal. La valeur normalisée est dérivée de la mesure de la distance par rapport à la moyenne et de la division par l’écart type de l’ensemble de la distribution.
L’écart type est la mesure dans laquelle une variable, telle que le prix d’une action, se déplace au-dessus ou en dessous de la valeur moyenne. Les analystes financiers peuvent calculer l’écart type d’une action ou d’un portefeuille au fil du temps pour mesurer le niveau de risque d’un investissement. En règle générale, plus l’écart type est élevé, plus le risque associé à l’investissement est élevé.
De plus, la valeur normalisée et l’écart type sont comparés à la volatilité déclarée ou implicite pour déterminer si l’action ou le titre est correctement évalué. La mesure et la comparaison de la valeur standard au fil du temps, ou de la valeur historique, sont utilisées pour prédire les performances futures d’une action, d’un portefeuille ou d’un titre spécifique. La fourchette de valeur potentielle de l’investissement est basée sur un historique des performances passées et une probabilité d’atteindre un certain niveau est estimée.
Une action ou un titre dont la valeur standardisée est volatile peut avoir des bénéfices potentiels plus élevés, mais il aura également un potentiel de perte plus élevé. L’écart type montre à quel point la valeur est éloignée de la moyenne, au-dessus ou au-dessous. Les valeurs supérieures à la valeur moyenne d’un titre rapporteront plus de profit tandis que les valeurs inférieures à la moyenne afficheront une perte, en fonction du prix auquel le titre a été acheté.
Le montant qu’un investisseur est prêt à payer pour une part d’une action particulière dépend à la fois du profit actuel et des attentes de gains ou de croissance potentiels. Les investisseurs, les chefs de la direction (PDG) et les analystes boursiers évaluent les actions de diverses manières. Une de ces méthodes est l’évaluation relative où le cours ou la valeur des actions d’une société, ainsi que les bénéfices, sont comparés aux actions d’autres sociétés similaires.
Les valorisations des actions sont souvent exprimées sous forme de rapport entre le cours de l’action et l’un des indicateurs de performance financière. Cela peut inclure les prix / bénéfices, prix / ventes, prix / valeur comptable, prix / flux de trésorerie ou prix / croissance estimée. La valeur standardisée est importante pour comparer la croissance potentielle d’une entreprise à ses propres bénéfices historiques ou pour comparer la valeur des actions d’une entreprise à celle d’une entreprise similaire.
En général, l’évaluation des actions est difficile car il n’y a aucune garantie qu’une action se comportera de la manière prévue. La valeur d’une action dépend des performances passées et des attentes futures. Parfois, ce qu’un public ciblé, tel que des investisseurs ou des analystes, pense pouvoir se produire devient une prophétie réalisée parce que d’autres agiront en fonction des attentes.