L’analyse financière comparative est le processus d’analyse des données trouvées dans un rapport financier en comparaison avec des données similaires provenant d’autres rapports. Cela permet à celui qui effectue l’analyse d’obtenir un contexte qui rend les chiffres bruts plus significatifs. Un individu peut effectuer une analyse financière comparative en étudiant plusieurs rapports de la même entreprise à des périodes différentes dans le but de repérer les tendances. Une autre façon de pratiquer ce type d’analyse est de comparer les rapports de différentes entreprises qui se font concurrence dans le même secteur.
Il y a plusieurs raisons différentes pour lesquelles un individu voudrait analyser les données financières d’une certaine entreprise. Les investisseurs analysent les rapports financiers pour déterminer comment ils doivent investir leur capital. En outre, la direction d’une entreprise peut étudier ses propres rapports pour voir dans quelle mesure l’entreprise se porte bien et si des changements doivent être apportés. Le simple fait d’étudier des données brutes peut être dénué de sens sans certaines comparaisons pour fournir un contexte utile, c’est pourquoi cette analyse est si utile.
À mesure que le temps passe et que les entreprises vieillissent, leur nombre peut refléter l’évolution de leur situation financière. Puisque c’est le cas, l’analyse financière comparative peut être utilisée pour étudier ces changements et pour voir si l’entreprise a une tendance à la hausse ou à la baisse. L’examen des rapports de plusieurs périodes passées et la comparaison de ces chiffres avec les chiffres de la période actuelle peuvent faire la lumière sur les progrès ou l’absence de progrès d’une entreprise.
Il y a aussi des moments où il peut être utile de voir comment une entreprise se comporte face à ses concurrents. Pour cela, une analyse financière comparative au sein d’un secteur spécifique est efficace. Cette méthode d’analyse est souvent utilisée en conjonction avec des ratios financiers, qui sont des mesures qui peuvent être utilisées pour mesurer les niveaux d’endettement, l’efficacité, les flux de trésorerie et de nombreux autres aspects pertinents des opérations d’une entreprise. Ces ratios signifient peu en eux-mêmes, mais leur relation avec les ratios d’entreprises similaires peut en dire long sur la solidité financière.
Lors de l’analyse financière comparative au sein d’une industrie, le choix de l’ensemble de chiffres à utiliser comme base de comparaison est important. Une façon de le faire, encore une fois en utilisant des ratios financiers, est d’obtenir les moyennes de l’industrie pour ces ratios et d’utiliser ces chiffres comme moyen de juger une entreprise dans l’industrie. Étant donné que les moyennes peuvent être difficiles à localiser et lourdes à calculer, une analyse comparative peut être réalisée en utilisant les ratios d’une seule entreprise financièrement solide comme référence de l’industrie, contre laquelle les ratios de toutes les autres entreprises peuvent être comparés.