L’arbitrage de devises est l’achat et la vente simultanés d’une devise pour profiter des différences de prix sur différents marchés. Les transactions ont généralement lieu sur deux ou plusieurs marchés différents et impliquent souvent également plusieurs devises. Pour atteindre l’objectif d’acheter et de vendre simultanément une devise, les ordinateurs les plus puissants et les logiciels d’arbitrage sophistiqués sont nécessaires pour identifier les opportunités de profit et en tirer parti. Le concept sous-jacent est que l’arbitrage des devises offre à l’arbitre – l’investisseur qui effectue les transactions – la possibilité de réaliser un profit sans risque.
L’arbitrage lui-même est l’exploitation des différences de prix d’un produit ou d’un investissement sur différents marchés, et est un phénomène assez courant, bien qu’il ne soit généralement pas caractérisé par ce terme. Contrairement à l’investissement sur les marchés d’actions, où un investisseur espère acheter à bas prix, détenir une action pendant qu’elle prend de la valeur, puis vendre à un prix élevé, l’arbitrage consiste à acheter un actif à un prix avec la certitude qu’il peut être immédiatement revendu ailleurs pour un profit. Cela peut être aussi simple que d’acheter des biens dans un quartier dont on sait qu’ils sont en demande dans un autre quartier à un prix plus élevé. Il y a cependant un élément de risque – les conditions du marché peuvent changer dans le temps nécessaire pour amener les marchandises d’un marché à un autre. L’arbitrage de devises tente d’éliminer ce risque en utilisant des ordinateurs et des logiciels puissants pour exécuter des transactions simultanément.
L’arbitrage monétaire de nos jours nécessite également une analyse instantanée des prix de la plupart des devises du monde sur une multitude de marchés et l’identification des différences suffisamment importantes pour générer un profit. Dans de nombreux cas, il y aura de nombreuses devises impliquées, et chacune doit être achetée ou vendue en même temps pour que le profit soit garanti. Même des différences apparemment infimes suffisent généralement à justifier une transaction d’arbitrage. Les marchés des devises, cependant, se corrigent normalement d’eux-mêmes. Dès qu’une différence de prix suffisante pour justifier une transaction d’arbitrage est constatée, elle est corrigée. C’est la raison principale pour laquelle les transactions doivent être simultanées.
Par exemple, si une douzaine d’œufs se vendent sur un marché à 1.50 dollar des États-Unis (USD) la douzaine, et sur un autre marché à 2 USD, un arbitre peut acheter la totalité des actions d’un marché dans l’espoir de réaliser un beau profit sur l’autre. . Cependant, dans le temps qu’il faut pour acheter et transporter les œufs, de nombreuses choses peuvent arriver. La demande sur le deuxième marché pourrait diminuer à mesure que les gens achètent leurs œufs et rentrent chez eux, d’autres arbitres peuvent arriver avec leurs propres fournitures d’œufs à un prix inférieur ou les agriculteurs vendant des œufs pour 2 USD pourraient simplement réduire leurs prix. Dans l’arbitrage de devises, cependant, ces risques n’existent théoriquement pas car les transactions sont simultanées et le marché a la capacité d’absorber les quantités échangées.
Les transactions en devises peuvent avoir lieu simultanément dans de nombreux endroits différents et être liées entre elles, et toutes sont valides. Si les conditions sont remplies, l’arbitre a réalisé un profit sans risque. Cependant, même une fraction de seconde entre les transactions concernées peut entraîner une perte, non seulement en raison de l’évolution des conditions du marché, mais également en raison des actions d’autres arbitres. C’est pourquoi le logiciel d’arbitrage le plus récent et le plus sophistiqué est nécessaire, ainsi que les ordinateurs les plus rapides.