De nombreux investisseurs avisés utilisent une partie de leur épargne pour acheter des titres financiers appelés obligations. Avec ce type d’investissement, un particulier donne à une institution financière ou à une agence gouvernementale de l’argent en échange de l’obligation. Habituellement, le titre a une date d’échéance, qui détermine le moment où l’investisseur peut retourner l’obligation à l’institution financière afin de recouvrer le coût initial de l’obligation, plus les intérêts courus. Une obligation indicielle est une obligation spéciale dont la valeur est déterminée par le taux d’indice actuel.
Une obligation indicielle n’a pas de date d’échéance. Si le taux de l’indice chute, la valeur de l’obligation diminue également, mais si le taux augmente, la valeur du titre augmente.
Une obligation indicielle ouverte est une obligation qui peut être déplacée d’une zone à l’autre, comme dans un plan 401k. Une obligation indicielle fermée peut être achetée en quantités limitées, généralement 100 actions, et ne peut être transférée que par l’intermédiaire d’un courtier agréé. Dans les deux cas, l’acheteur peut décider si le titre doit être exonéré ou imposable. S’il rapporte des intérêts, des paiements trimestriels sont envoyés au propriétaire.
Une obligation indicielle peut être un investissement risqué car les taux indiciels peuvent augmenter ou baisser sans préavis. Un regard sur l’indice obligataire à dix ans Lehman pour l’année 2006, par exemple, a montré que la valeur diminuait lentement chaque mois. Seule une obligation à durée indéterminée peut être détenue pendant plus de dix ans. Un fermé doit être traité par un courtier, qui reçoit une commission pour toute modification apportée. Par conséquent, de nombreux détenteurs d’obligations choisissent de conserver le titre quelques années de plus dans l’espoir de voir une amélioration des taux avant de vendre.
Il y a un investissement minimum de 1,000 XNUMX $ US (USD) dans ce type d’obligation, et il peut être acheté par l’intermédiaire d’agences ou de courtiers fédéraux approuvés. Un paiement des frais de service doit également être effectué au moment de l’achat.