L’arbitrage international consiste à tirer parti des différences de prix entre les biens et les valeurs mobilières dans différents pays. Bien que ce soit une pratique courante parmi de nombreux types d’investisseurs, l’arbitrage se sépare parce que l’achat et la vente se produisent presque simultanément. Lorsque le courtier achète un article sur un marché, il vend ce même article sur un marché différent. L’arbitrage international est largement considéré comme un investissement peu ou sans risque, car l’achat initial n’a pas lieu à moins que le profit ne soit disponible à ce moment-là.
Cette méthode d’investissement repose sur plusieurs marchés dans des endroits très différents. Même si la plupart des marchés d’investissement sont liés entre eux par ordinateur, cela n’empêche pas de petits écarts d’apparaître dans le système. Les biens à rotation élevée, comme les investissements monétaires, connaîtront souvent de petites poussées dans un domaine, mais pas dans d’autres. Cette poussée se traduira par le système, mais elle créera souvent une petite bulle sur le marché d’origine. Cette bulle fera que le bien aura une valeur plus ou moins élevée qu’ailleurs.
L’arbitrage international suit un processus assez simple, mais ce qui lui manque en complexité, il le compense en temps. Dans une situation d’arbitrage typique, l’investisseur surveille un bien sur plusieurs marchés. Lorsqu’ils voient qu’une action, une marchandise ou une obligation monétaire spécifique se vend à un taux différent sur un marché, ils l’achètent à un prix inférieur. L’investisseur se tourne ensuite vers le marché où il vend plus et le vend. La différence entre les deux marchés est le profit pur.
Étant donné que l’arbitrage international repose sur l’achat et la vente à peu près en même temps, ce processus s’est intensifié à mesure que les ordinateurs et la technologie permettent une communication instantanée. Lorsqu’un investisseur constate le déséquilibre du marché, il doit agir immédiatement avant sa clôture. Cela nécessite un achat et une vente quasi instantanés, ce qui était impossible avant que les systèmes de communication ne deviennent mondiaux.
Bien que l’arbitrage international semble être un type d’investissement sans échec, il y a un petit élément de risque. L’ensemble du système se concentre sur la vitesse de communication entre l’acheteur et le vendeur. Si une partie de la chaîne de communication est défaillante ou retardée, le vendeur peut ne pas capitaliser sur le prix approprié. Les déséquilibres du marché étant souvent de très courte durée, même quelques secondes pourraient perturber la vente.
Ceci est aggravé par l’effet de l’investisseur sur son propre marché. Lorsque l’investisseur achète le bien avec la valeur la plus basse, cela commence automatiquement à augmenter le prix du bien acheté. Cette modification commence à se déplacer dans le système, modifiant les prix lorsque l’investisseur tente de vendre. Afin de contrôler la vente du bien, l’investisseur doit garder une longueur d’avance sur sa propre influence.