Le capital-risque est la mesure de ce qu’une partie investit dans une entreprise en démarrage ou un autre investissement. Le capital-risque est un terme largement utilisé par les professionnels de la finance pour décrire des tiers finançant des opérations de démarrage spécifiques. Lorsque les fournisseurs de capital-risque ajoutent leur argent au mélange, on dit qu’ils disposent de « capital-risque », qui fait référence à la valeur qu’ils devraient retirer de la startup lorsqu’elle se développe ou « mature » en tant qu’entreprise ou opération.
En général, une entreprise en démarrage recherchera du capital-risque auprès d’investisseurs afin de l’aider à démarrer ses opérations. Les chefs d’entreprise qui ont besoin de liquidités pour les achats d’équipement initiaux, les coûts de main-d’œuvre, la publicité ou toute autre chose chercheront des «investisseurs providentiels» qui remettront de l’argent à l’entreprise en échange de concessions futures. Certaines entreprises offrent un rendement obligataire aux capital-risqueurs, tandis que d’autres offrent d’autres opportunités comme des actions ou un contrôle partiel de la startup.
Lorsque les investisseurs établissent des fonds propres de capital-risque dans une startup, cela représente leur «participation» dans l’entreprise. Ces investisseurs espèrent être récompensés par de gros gains lorsque l’entreprise deviendra rentable. Ils peuvent également chercher à être des «partenaires» dans l’entreprise qui recevront une rémunération en tant que sorte de cadre supérieur rémunéré, ou siégeront au conseil d’une équipe de direction. Le capital-risque est ce que l’entreprise «doit» à l’investisseur.
Les professionnels de la finance qui évaluent les capitaux propres d’une startup font souvent référence à un investissement « humain plus capital », où l’implication personnelle peut aller de pair avec l’argent investi. Certains des plus gros problèmes avec les capitaux à risque étrangers concernent les règles sur la propriété extérieure des entreprises, où celles qui détiennent certains types de capitaux peuvent devoir canaliser leur participation par l’intermédiaire de sociétés de gestion tierces ayant un statut national. Avec le capital-risque national, les considérations typiques incluent l’établissement de structures commerciales appropriées et d’accords solides pour le partage des bénéfices.
Les chefs d’entreprise qui souhaitent bénéficier d’un dispositif de capital-risque doivent comprendre que ce type d’afflux monétaire ne se fait pratiquement jamais sans établir des normes d’investissement. Les investisseurs voudront savoir qu’une entreprise a un potentiel solide avant de mettre de l’argent sur son succès. Les entrepreneurs doivent également comprendre les montants d’argent habituels qui entrent dans ce genre d’accords et rechercher des accords de financement en conséquence. Il incombe à la direction de la startup de rechercher des fonds propres de capital-risque de manière responsable et de traiter les rentrées d’argent de manière réaliste, en maintenant de bonnes relations avec ceux qui détiennent ce type de fonds propres.