L’ETF d’obligations à court terme est un type spécifique de fonds qui joue sur une stratégie particulière d’investissement dans la dette à court terme. Le fonds négocié en bourse, ou ETF, est une sorte de «fonds liquide» qui se négocie sur le marché de la même manière qu’une action ou une action cotée en bourse. L’utilisation d’un ETF obligataire à court terme peut être un moyen d’entrer et de sortir d’un secteur de la dette à court terme rapidement et facilement.
Certaines des caractéristiques de la plupart des ETF séduisent les investisseurs et les commerçants qui aiment le fonctionnement quotidien du marché boursier. Ces personnes peuvent souvent acheter et/ou retirer des fonds sans certaines des exigences d’instruments à plus long terme ou plus formellement diversifiés. Les grandes sociétés de courtage en ligne proposent même des transactions ETF faciles et parfois à prix réduit ou gratuites.
Pour les débutants, c’est une bonne idée de regarder en quoi le FNB d’obligations à court terme diffère de tous les autres types de FNB disponibles par l’intermédiaire d’une maison de courtage. Premièrement, les FNB se déclinent en de nombreuses «saveurs» différentes; la plupart d’entre eux représentent des ensembles complexes d’actions et de titres dans les secteurs ou les niches de marché pour lesquels ils sont nommés. Il existe des FNB de métaux précieux et d’autres FNB de matières premières. Il existe actuellement des ETF basés sur les valeurs des monnaies nationales. Il existe des ETF d’actions ordinaires avec des lots d’actions dans différents secteurs, et il existe des ETF de fonds basés sur des obligations.
L’ETF obligataire à court terme offre un peu moins de risque aux traders qui souhaitent participer au marché obligataire. Les obligations à plus court terme présentent souvent moins de risques pour le prêteur ou le détenteur d’obligations que les obligations à plus long terme, où le risque de défaut peut être considérablement plus élevé avec le temps. Chaque type d’obligation a son propre taux d’intérêt, ce qui produit des gains pour le détenteur de l’obligation.
Ceux qui souhaitent s’impliquer dans des ETF d’obligations à court terme peuvent s’en tenir aux bons du Trésor américain, un type d’obligation plus fiable qui a moins de risques de défaut. Ils peuvent également combiner ces obligations avec des opportunités de dette d’entreprise à court terme en choisissant des ETF mixtes d’obligations à court terme. Choisir entre les obligations à court terme municipales et d’entreprise est l’une des décisions cruciales pour les investisseurs qui savent qu’ils veulent être sur le marché des obligations à court terme.
En réalité, les investisseurs doivent se pencher sur quelques éléments critiques avec les ETF d’obligations à court terme et les offres similaires. Ils doivent examiner quelles sont les chances qu’un émetteur d’obligations, gouvernement ou entreprise, fasse défaut pendant la durée du prêt. Ils doivent examiner les coûts sous forme de ratios de dépenses ou de frais de gestion. Ils doivent également voir comment un FNB d’obligations à court terme particulier s’intégrera dans tous leurs autres placements. Une analyse technique et un bon jugement peuvent faire fonctionner les ETF obligataires à court terme pour un seul investisseur intéressé par ce type d’implication financière dans la dette à court terme.