La plupart des gouvernements limitent la taille et le nombre de polices qu’une compagnie d’assurance peut vendre, en fonction des immobilisations de cette compagnie. C’est pour s’assurer qu’ils seront en mesure de payer toutes les réclamations de leurs clients. Si une compagnie d’assurance atteint la limite, elle doit soit cesser de vendre des polices, soit vendre une partie de son risque à une compagnie de réassurance. Un traité de réassurance est un accord entre un assureur et un réassureur dans lequel le réassureur accepte de prendre tout ou partie du risque sur un certain type ou taille de police d’assurance.
En 1842, un incendie majeur à Hambourg, en Allemagne, a dévasté l’industrie locale des assurances. Il est devenu très évident que les compagnies d’assurance traditionnelles étaient incapables de gérer des événements majeurs et catastrophiques, et la première société de réassurance a été créée. Les compagnies de réassurance opèrent désormais dans le monde entier. Deux des plus importantes sont Munich RE, basée à Munich, en Allemagne ; et Swiss RE à Zurich, Suisse.
La réassurance est une assurance pour les assureurs. On l’appelle aussi assurance stop-loss. La compagnie d’assurance d’origine peut être désignée par plusieurs noms : la partie cédante, l’assureur d’origine ou primaire, ou la compagnie d’écriture directe.
Un traité de réassurance peut prendre différentes formes. Dans certains cas, une entreprise contractera pour prendre en charge le risque de toute police d’assurance qui dépasse la limite qui aurait été fixée pour l’assureur d’origine. Par exemple, une entreprise particulière peut n’être autorisée à souscrire qu’une police d’assurance commerciale d’un montant maximum de 1 million de dollars américains (USD), mais son client a besoin d’une police de 3 millions de dollars américains. La police peut être souscrite dans la société de réassurance souscrit les 2 millions USD supplémentaires.
Dans d’autres cas, un traité de réassurance peut être rédigé comme une police proportionnelle. Dans le cadre de ce plan, la compagnie de réassurance s’engage à prendre un certain pourcentage du risque direct de la compagnie sur toutes les polices ou sur un type particulier de police. En retour, le réassureur reçoit ce pourcentage des primes payées pour ces polices, moins le coût d’obtention de l’entreprise. Les frais de rédaction comprennent les commissions versées à l’agent et les frais généraux de création de la police.
L’accord peut également être rédigé de telle sorte que la compagnie de réassurance n’intervienne que lorsque le risque dépasse un montant prédéterminé. Une telle mise en accusation est appelée un traité de réassurance non proportionnel. Le type de traité de réassurance dans lequel une entreprise choisit de s’engager est déterminé par le type de polices souscrites, ainsi que par la taille et les actifs de l’assureur principal.
Le traité de réassurance est également le nom d’un accord secret entre la Russie et l’Allemagne négocié par Bismarck en 1887. L’objectif principal de Bismarck était de protéger la sécurité allemande contre une attaque des Français. Dans ce traité de trois ans, l’Allemagne et la Russie ont convenu de rester neutres l’une envers l’autre au cas où l’une ou l’autre des parties serait impliquée dans une guerre avec une troisième nation, à l’exception de la France et de l’Autriche-Hongrie. En échange, l’Allemagne a reconnu les revendications de la Russie dans les Balkans et a accepté de soutenir son contrôle sur la mer Noire. Le traité a été autorisé à expirer après que Bismarck a été démis de ses fonctions.