Les indices boursiers ont été créés pour suivre la performance globale du marché boursier ou d’un secteur du marché. Les acheteurs qui investissent dans des actions incluses dans ces indices pratiquent l’investissement indiciel. Le but de ce type d’investissement est d’égaler la performance des bénéfices d’un indice spécifique.
Les indices boursiers sont simplement des listes d’actions. Les gens ne peuvent pas investir directement dans un indice. Les investisseurs peuvent acheter des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (EFT) qui incluent toutes les actions répertoriées dans un indice particulier.
Il existe une variété d’indices populaires que les investisseurs aiment dupliquer dans leurs portefeuilles. Il s’agit notamment du S&P 500, du Dow Jones Industrial Average, du NASDAQ-100 et du Russell 2000. Les investisseurs choisissent l’indice qu’ils souhaitent suivre et trouvent un fonds qui reflète cet indice.
L’investissement indiciel est plus simple que l’achat d’actions individuelles. Les investisseurs n’ont pas à effectuer d’analyse complexe pour déterminer les actions à acheter. Le fonds achète automatiquement les actions cotées dans l’indice.
Les fonds communs de placement et les télévirements sont achetés et vendus différemment. Les fonds communs de placement sont négociés de gré à gré et ne sont pas cotés en bourse. Par conséquent, un compte de courtage n’est pas nécessaire pour acheter des fonds communs de placement. Les cours des actions des fonds communs de placement sont calculés une fois par jour. Ce prix est appelé la valeur liquidative (VNI). Les fonds communs de placement ont généralement une exigence d’investissement minimum.
Étant donné que le gestionnaire de fonds indiciels n’a pas à rechercher les actions à acheter, les fonds communs de placement indiciels ont généralement des frais d’exploitation inférieurs à ceux des autres fonds communs de placement. Certains fonds communs de placement utilisés dans l’investissement indiciel facturent à l’acheteur une commission initiale appelée charge. Des fonds sans frais sont également disponibles et ne comportent pas de commissions initiales ni d’autres frais de souscription.
Tous les TEF, y compris ceux utilisés pour l’investissement indiciel, sont négociés en bourse comme les autres actions. Les actions EFT n’ont pas de valeur liquidative calculée chaque jour. Les cours des actions d’EFT changent tout au long de la journée en fonction du volume des transactions.
Un compte de courtage est nécessaire pour acheter des EFT. Les commissions des courtiers s’appliquent à toutes les transactions EFT. Contrairement aux actions de fonds communs de placement, les EFT peuvent être achetés sur marge et vendus à découvert. Les investisseurs peuvent déterminer le montant des actions qu’ils souhaitent acheter. Il n’y a pas d’investissement minimum requis pour acheter des actions EFT utilisées pour l’investissement indiciel.
Les investisseurs peuvent comparer le coût annuel des fonds communs de placement et des investissements indiciels TEF. Chaque fonds facture des frais de fonctionnement et autres frais annuels. Ces frais sont appelés le ratio des frais du fonds. En règle générale, les investisseurs préfèrent les fonds avec des ratios de frais inférieurs.