L’un des facteurs à prendre en compte avant de réaliser un investissement est la cote de crédit de l’entreprise. Il s’agit d’une désignation destinée à prédire la solvabilité d’une entreprise. Les cotes sont également utilisées pour déterminer les taux d’assurance contre les accidents du travail, des particuliers et des entreprises. Un bureau de notation est une agence indépendante ou gouvernementale qui attribue des notations aux particuliers, aux entreprises et aux instruments financiers.
Un bureau de notation de crédit peut fonctionner à la fois au niveau national et international. Les agences d’évaluation du crédit à la consommation, également appelées bureaux de crédit, attribuent des notes aux particuliers. Ce sont des entités indépendantes, mais elles doivent se conformer aux lois applicables en matière de rapports justes et exacts et de confidentialité des consommateurs. Les cotes de crédit sont généralement basées sur le ratio d’endettement d’une personne, ses antécédents de paiement et le montant du crédit disponible par rapport à la dette totale.
Les bureaux de notation sont utilisés dans le monde entier pour évaluer la solvabilité d’une entreprise ou d’une entité gouvernementale qui émet des actions, des titres de créance ou d’autres titres. L’une des préoccupations exprimées par les régulateurs nationaux et internationaux est que le bureau de notation est payé par l’entreprise qui sollicite la notation. Traditionnellement, ces agences ont établi des normes volontaires pour essayer d’atteindre l’uniformité et l’équité dans leurs rapports. Aux États-Unis, ces agences doivent se conformer aux réglementations applicables de la Security and Exchange Commission (SEC). L’Union européenne (UE) a adopté une législation exigeant que tout bureau de notation opérant dans l’UE s’enregistre et se conforme aux réglementations de l’UE.
À mesure que les intérêts économiques se sont mondialisés, plusieurs bureaux de notation internationaux ont été créés. Standard and Poor’s est l’une des agences internationales les plus reconnues. Un autre est Fitch Ratings, qui a son siège à New York et à Londres. L’Association des agences de notation de crédit en Asie a été créée pour promouvoir des pratiques et des normes communes parmi les agences de notation dans toute cette région.
Les compagnies d’assurance utilisent également un bureau de tarification pour fixer les tarifs de l’assurance automobile, des biens, de la vie et des entreprises. Ces sociétés mettent en commun les informations sur les réclamations pour obtenir une base statistique plus large à partir de laquelle dériver des tarifs d’assurance précis. Bien que les compagnies d’assurance respectent généralement les tarifs recommandés, elles peuvent s’en écarter si elles le souhaitent. Certaines régions nécessitent l’approbation préalable de l’agence ou d’un superviseur du gouvernement avant d’accorder une dérogation. Dans certaines localités, des bureaux de notation ont été créés par des entités gouvernementales pour superviser les agences de notation d’assurance et garantir la conformité légale et l’équité.
L’indemnisation des accidents du travail, appelée Work Cover en Australie, est un programme mandaté en Europe, au Canada, en Australie, aux États-Unis et dans d’autres régions. Les employeurs achètent ces polices pour couvrir les frais médicaux et la perte de salaire des employés qui subissent des blessures liées au travail. Un bureau de tarification des assurances d’indemnisation détermine les tarifs facturés à une entreprise pour ce type d’assurance. L’un des facteurs utilisés pour déterminer le coût est la fréquence et la gravité des blessures qui ont tendance à se produire dans cette industrie particulière. Étant donné que l’indemnisation des accidents du travail verse un pourcentage du salaire à un travailleur blessé, les taux sont également basés sur l’échelle salariale des employés.
Un bureau de notation fournit un service précieux aux compagnies d’assurance, aux investisseurs et aux prêteurs. Bien que personne ne puisse prédire les événements futurs, ces agences ont accès à des données financières que le grand public ne peut pas voir. La surveillance régionale et les exigences pour ces agences peuvent différer, c’est donc un bon idéal pour enquêter sur le bureau de notation effectuant l’évaluation, ainsi que sur la notation de crédit d’un investissement potentiel.