Le dérivé météorologique est un exemple de stratégie d’investissement qui implique la prise en compte d’éléments tels que la vitesse du vent, l’humidité, la température et d’autres conditions météorologiques qui pourraient placer l’investissement à un taux de risque élevé. Comme toutes les formes d’investissements dérivés, le dérivé climatique peut impliquer des obligations, des actions et d’autres types de matières premières. Ce qui est un peu différent, c’est que le vendeur facture à l’acheteur d’un dérivé climatique une prime qui sert de garantie contre les pertes.
Beaucoup ont tendance à penser qu’un dérivé climatique n’est associé qu’à des investissements à haut risque liés d’une manière ou d’une autre à des conditions météorologiques extrêmes. S’il est certainement vrai que les performances d’un dérivé météorologique peuvent être influencées par des conditions météorologiques imprévues telles que des inondations ou des ouragans, l’application la plus courante concerne les fluctuations de température. Essentiellement, de nombreux investissements dans les dérivés météorologiques sont effectués sur la base de projections de températures d’un jour donné atteignant une fourchette donnée de haut ou de bas.
Le dérivé climatique agit comme un instrument financier qui aide à réduire le montant du risque pouvant résulter en cas de conditions météorologiques défavorables. Avec ce type d’investissement, le vendeur continue d’assumer le risque associé à l’investissement. Afin de couvrir cette responsabilité continue, les vendeurs facturent normalement une prime pour un dérivé climatique. Si aucune condition météorologique inattendue ne se produit, le vendeur réalisera un profit. Cependant, si des conditions météorologiques défavorables se produisent et ont un impact négatif sur le produit dérivé, l’acheteur profitera de l’investissement.
Un dérivé climatique est très différent de l’assurance. La différence essentielle est que l’assurance est généralement utilisée pour couvrir des circonstances qui sont possibles mais peu susceptibles de se produire fréquemment ou pendant une longue période. Par conséquent, l’assurance présente un risque relativement faible dans la plupart des cas. En revanche, un dérivé météorologique est impliqué dans la prévision précise des circonstances avec un degré élevé de probabilité dans une période donnée.