Un écart de liquidité est une mesure de la différence entre le total des actifs liquides d’une personne ou d’une organisation par rapport au nombre total de passifs assumés par cette personne ou organisation. Également appelé risque d’asymétrie de liquidité ou asymétrie de liquidité, il s’agit d’un moyen de mesurer le niveau de risque financier d’une personne ou d’une organisation. Une banque ou un groupe d’investisseurs peut mesurer l’écart de liquidité d’une personne ou d’une organisation soit à un moment donné, soit à deux moments ou plus et comparer l’évolution de l’écart de liquidité. Une organisation peut même choisir de mesurer sa propre liquidité pour évaluer sa santé financière.
Que l’écart mesuré concerne les finances d’une personne ou d’une organisation, la méthode de base de calcul de l’écart est la même. L’équation se compose du montant des actifs liquides de la personne ou de l’organisation, tels que des comptes bancaires ou un portefeuille de placements, moins tout passif encouru par la personne ou l’organisation. Un écart négatif signifie que la personne ou l’organisation réalise un revenu net inférieur au montant des passifs assumés. Lorsque l’écart est positif, la personne ou l’organisation a des liquidités après que tous les passifs ont été satisfaits.
Les banques ou autres établissements de crédit utilisent les déficits de liquidité pour attribuer des taux d’intérêt aux prêts accordés à la fois aux particuliers et aux organisations. Le taux d’intérêt d’un prêt dépend du risque que le prêteur estime impliqué dans la transaction de prêt. Si la personne ou l’organisation qui sollicite un prêt a un écart négatif et que le prêteur pense que l’écart ne s’améliorera pas de manière significative dans un proche avenir, le prêteur peut choisir de ne pas prêter d’argent ou d’offrir le prêt à un taux d’intérêt nettement plus élevé. taux.
L’écart de liquidité d’une personne ou d’une organisation fluctue normalement dans le temps à des taux différents, car divers facteurs peuvent affecter le montant de l’écart. Lorsque le coût de la vie ou de la conduite d’une entreprise augmente et que le revenu de la personne ou de l’organisation n’augmente pas au même rythme, l’écart devient plus négatif. Lorsque l’organisation ou la personne assume une nouvelle responsabilité, comme la souscription d’un nouveau prêt, l’écart devient plus négatif.
Mesurer la valeur d’un écart de liquidité à deux moments ou plus aide un prêteur ou un investisseur potentiel à prendre des décisions d’investissement. Sur la base des informations fournies par les valeurs d’écart, le prêteur ou l’investisseur potentiel peut déterminer dans quelle direction les finances de l’emprunteur se dirigent. La différence des valeurs d’écart entre deux ou plusieurs points dans le temps est appelée l’écart marginal.