Une compagnie d’assurance qui vend des rentes variables doit fournir un aperçu du contrat, appelé prospectus de rente, à tous les clients potentiels. Il aide les clients à comprendre les détails, les coûts et les avantages disponibles d’un contrat de rente variable. Le but d’un prospectus de rente est d’aider les consommateurs à prendre une décision éclairée concernant l’achat d’une rente variable. Les prospectus de rentes fixes sont moins courants et des informations détaillées sont généralement fournies aux consommateurs dans d’autres formats.
Un prospectus de rente variable comprend généralement tous les avenants facultatifs pouvant être achetés avec le contrat, des informations sur les frais et autres dépenses facturés au titulaire du contrat, les options d’investissement et les faits saillants financiers. Les faits saillants financiers comprennent généralement le total des fonds alloués à chaque option d’investissement et leurs performances passées. Les instructions pour retirer et déplacer des fonds entre les options de placement sont généralement incluses dans le prospectus également.
Les différentes options d’investissement dans un contrat de rente variable sont appelées sous-comptes. Ces sous-comptes sont similaires aux fonds communs de placement et les rendements sont liés au marché boursier. Le prospectus de rente comprend des informations détaillées sur tous les sous-comptes disponibles avec une rente particulière. Ces informations comprennent l’objectif d’investissement, le gestionnaire du fonds, le style d’investissement et les actions détenues dans chaque sous-compte. Une option d’investissement fixe à faible risque, comme un compte du marché monétaire qui n’est pas directement lié à la performance du marché boursier, est généralement incluse.
Aux États-Unis, les contrats de rente variable sont des produits de titres nominatifs réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC). C’est la SEC qui exige qu’un prospectus de rente soit fourni aux consommateurs avant l’achat du contrat de rente variable. Le prospectus peut être remis sous forme papier et envoyé par la poste ou remis au client. Il peut également être affiché sur le site Web d’une entreprise où le client peut facilement y accéder et l’imprimer.
La SEC exige également que tous les titulaires de contrats de rente variable soient informés de tout changement concernant les options d’investissement disponibles. Lorsque des modifications sont apportées à un prospectus de rente, la compagnie d’assurance émettrice envoie une mise à jour ou un supplément à tous les titulaires actuels de contrats de rente à capital variable. Tous les suppléments doivent également être fournis aux nouveaux clients avec le prospectus, jusqu’à ce que des prospectus révisés soient fournis par la compagnie d’assurance émettrice.
Les contrats de rente fixe ne sont pas des produits de valeurs mobilières. En conséquence, ils ne sont pas réglementés par la SEC. Bien qu’un prospectus ne soit généralement pas requis, certaines compagnies d’assurance émettent des prospectus de rente fixe. D’autres compagnies d’assurance fournissent des informations détaillées sur les contrats de rente fixe dans une brochure ou dans un autre format.
Un prospectus de rente est généralement un long document. Il n’est pas rare qu’un prospectus compte plus de 100 pages. Les acheteurs potentiels de rente variable peuvent examiner toutes les informations sur le contrat de rente et s’assurer que le contrat correspond aux objectifs de placement de l’acheteur. Les particuliers peuvent également se fier à leurs conseillers en placement pour examiner ces informations et choisir la rente variable qui correspond le mieux à leurs besoins de placement. Dans ce cas, un prospectus doit encore être mis à la disposition de la personne qui achète effectivement le contrat de rente variable.