Les actions représentent une grande ombrelle sur les marchés financiers dans laquelle des catégories, sous-catégories et styles d’investissement sont attribués. Un de ces styles d’investissement en actions est l’investissement axé sur la valeur, une stratégie utilisée avec succès par le magnat des affaires et milliardaire Warren Buffett au début du 21e siècle. En termes simples, l’investissement axé sur la valeur consiste à sélectionner des entreprises dont le cours de l’action ne reflète pas ce qu’un investisseur estime être la vraie valeur de l’entreprise ou une action sous-évaluée. Un fonds de valeur d’actions comprend un fonds commun de placement qui utilise ce style de placement.
Un fonds d’actions de valeur peut être supervisé par un ou plusieurs gestionnaires de portefeuille. Les investisseurs placent une certaine somme d’argent dans le fonds, et ces actifs sont investis par les gestionnaires du fonds. La valeur du fonds augmente ou diminue en fonction des décisions d’achat et de vente prises par les professionnels. Dans un fonds actions value, ces gérants acceptent de rechercher des opportunités qui correspondent à une stratégie d’investissement value, c’est-à-dire des actions qui présentent une opportunité d’achat à long terme pour les investisseurs. Les investisseurs peuvent apprendre le style d’investissement d’un fonds en lisant le prospectus de ce fonds ou un document déposé auprès d’une agence de réglementation financière.
La base de l’investissement axé sur la valeur est de sélectionner des actions qui ne sont pas appréciées par les investisseurs. Les investisseurs axés sur la valeur choisissent les actions parce que les cours des actions ne reflètent pas la valeur réelle de l’entreprise. Un investisseur axé sur la valeur pense que, à terme, l’action se négociera à une valeur plus élevée et qu’en achetant l’action lorsqu’elle est sous-évaluée, des bénéfices peuvent être réalisés à court ou à long terme.
L’un des critères pour investir dans la valeur est de comprendre l’industrie dans laquelle les actions sous-évaluées se négocient. Cette connaissance permet à un investisseur de justifier pourquoi l’investissement en actions vaut plus que le cours de l’action ne l’indique, et c’est pourquoi investir dans un fonds d’actions valorisées peut aider à générer des bénéfices. Les gestionnaires de fonds professionnels ont souvent une expertise dans des secteurs particuliers et, à tout le moins, ont accès à une équipe de recherche pour aider à découvrir des actions de valeur.
Un fonds d’actions de valeur peut être limité au-delà de l’investissement dans la valeur. Certains fonds communs de placement recherchent non seulement des actions de valeur, mais également des actions de valeur d’une taille ou d’une capitalisation boursière particulière, qui mesure la valeur d’une entreprise en fonction du nombre d’actions disponibles à la négociation et du prix de l’action. Un fonds de valeur d’actions peut être conçu pour inclure uniquement des investissements de valeur à petite, moyenne ou grande capitalisation.